<최고의 N일을 놓치면 망할까?>

주식시장에서 최고의N일 들을 놓치면 망한다는 논거는 흔히 마켓타이밍을 비판할 때 쓰입니다.

하지만 이는 극단적인 타이밍만 상정한 편향된 데이터입니다. 실제로는 대칭적시나리오를 - 놓은날을 놓치거나, 나쁜날을 피하거나 - 를 고려해야 합니다.

단지 몇번의 최고의날을 놓쳤다는 이유만으로 수익을 망쳤다는것은 잘못된 통계를 바탕으로 하는 과장된 주장입니다.

보다 나은 접근은 마켓타이밍에 대한 지나친 과신, 거래비용, 세금등이 마켓타이밍전략을 실패하게 한다는 것입니다.

https://www.aqr.com/Insights/Perspectives/So-What-If-You-Miss-the-Markets-N-Best-Days