241221 오리온 투자일지

처음 투자 일지를 쓰게 되었다

어떻게 쓰면 좋을까 생각 해보았는데, 올해 투자를 진행하고 있는 종목부터 순차적으로 작성하는게 맞다고 생각되어 적어본다

예전에는 파워포인트로 정리만 하고 넘어 갔는데, 이제부터라도 구체적으로 블로그 작성해보려한다.

올해 총 3가지 종목에 비중 있게 투자하였다.

첫번째 실리콘투이다. 해당 종목은 작년 12월말에 매수하였고, 이미 매도한 뒤이기 때문에 투자 일지를 작성하지 않고 넘어간다

두번째 오리온이다. 올해 5월부터 매수 진행하고 보유 중이다. 매수단가는 9만 1천원, 12만원을 목표가로 본다.

11~12만원 도달하고 나면 분할 매도할 예정이고, 재투자한다면 25년말~26년쯤 곡물가의 하락이 다 일어날 쯤 다시 투자할 예정

세번째 비올이다. 12월부터 매수 진행하고 있다. 이 부분은 다음 블로그 작성에 적을 예정..

현재 여러가지 공부와 병행하고 있음으로 시간이 많이 나진 않지만, 틈틈히 진행할 예정이다.

일단 오리온 투자에 대한 투자 일지를 작성해본다.

오리온 투자 일지

매수근거 :

1.음식료 사이클의 조건이 오고 있다고 생각 되었기 때문이다. (2010~15년와 오버랩됨)

2.해외매출 비중이 큰 삼양식품,오리온,CJ제일제당 중 가장 저평가 되었다고 생각되었기 때문 (식품주 평균 12~15배 대비, 그 당시 9배)

3.리가켐바이오에 투자하며 이탈하는 외국인 비중이 브레이크되며 멈췄고, 저평가 이유였던 리가켐바이오도 흑자로 전환 했기 때문

4.8만원 이하로 내려가지 않는 단단한 하방, 9만원 진입 시 -5~10% 손실 리스크는 분할 매수로 충분히 상쇄 가능하다는 판단

5.오리온의 좋은 재무 구조와 마진을 잘 남기는 원재료 매입 협상력

6.베스트 제품 라인업 (초코파이, 닥터유,예감, 꼬북칩, 마이구미, 포카칩등) 누구나 좋아할 만한 과자들이 많다!

7.중국, 베트남, 인도, 러시아, 인도네시아, 미국 등의 다양한 국가의 진출과 현지와 전략 (인도를 제외한 꾸준한 매출 우상향)

근거1. 음식료사이클

음식료 사이클의 조건이란?

1.곡물가, 사료가가 오를 것 (판매가 인상의 명분 제공 필요)

2.판매가 인상

3.곡물가 하락과 환율의 하락 (수출비중 높은 것일수록 유리)

4.실적의 급변

5.음식료 사이클의 시작

현재의 곡물가 사이클은 2011년의 모습은 현재와 오버랩한다고 생각이 든다.

2010~11년 곡물가가 최고치를 찍고 난 이후 2011~15년까지 점차적으로 곡물가 하락하락 하였다

이로 인해 곡물가/사료가 인상은 판매가에 인상을 주었고, 곡물가/사료가 하락으로 인해 마진이 좋아지며 실적의...