본업이 탄탄한 가운데.. 화장품 브랜드, 유통업에 진출하고 있음. 화장품 유통은 잘 성장하고 있는것으로 보임.
이 회사의 모체인 대명화학은 다양한 인디브랜드에 투자해 의미있는 성과를 거두고 있음. 벤쳐투자와 비슷한 느낌임. 10개 브랜드중 브랜드 하나가 대박이 나면 다른 9개는 실패해도 의미있는 수익을 거둘수있음
반면에 의류 유통은 그보다는 수익성은 낮을수 있으나 꾸준한 성장을 할수 있음.
실제로 모다아울렛, 로젠택배까지 그룹사에 있어서 브랜드와 유통업에 대한 학습은 충분히 이뤄져 있을거라 생각됨.
그 모델을 화장품에 적용하려고 하는것으로 보임.
화장품 유통과 브랜드 사를 인수하여 진출하고 있으며 실제 성과가 잘나오고 있음.
모회사가 있어 안정적 주주환원도 장점.
현재 PER 9.6배, PBR 1.52배, ROE 16.39% 임
성장성을 고려하면 PER 30배나 할인해서 15배까지는 괜찮지 않을까함.
성장성이 부각 된다면 PER 20도 충분해 보임.