중국 경제

250220 경제지표 및 월가 소식 골드만삭스 - S&P 500의 수익률 분산이 매우 높다 지수의 변동성은 낮지만 개별 주식의 변동성은 높은 상황 종목을 잘 선정하면 높은 수익률을 기록하는 것이 가능 반대로 잘 못 고르면 손실도 크다 섹터 내 종목들 간의 상관관계 또한 낮아졌다. 기업 고유 요소들이 주가를 좌우 25년에도 개별 요소의 주도 환경이 지속될 것이라 전망 현재 중요시 되는 점은 이익률 개선 EPS의 상승률이 기술주 위주로 나타났다면 이제는 기술주가 아닌 나머지 종목들에서도 뚜렷한 실적 개선이 나타남. 통신서비스, 금유, 기술 순으로 전망치를 상회함 금이 이미 상당히 상승했음 또한 금은 인플레이션 헤지 상품의 지위를 잃어버린지 오래 되었다. 그렇다면 주식 헤지 자산으로 VIX를 고려해 보는 것은 어떨까? 인플레와 금리에 관한 연준 하커: 비교적 신중한 긍정 월러: 긍정 보우먼: 비교적 강한 긍정 전반적으로 연준은 인플레를 추가적인 금리 인상 없이 인플레를 잘 통제해 나갈 수 있다고 생각하는 듯 하다. 하지만 시간을 두고 지켜보기 위해 금리는 유지하며 하락의 시기를 지켜보는 축인 듯. 전쟁 시장은 종전을 긍정적인 신호로 ...

250218 기술적 분석을 하는 이유 상대가치평가를 보완하기 위해 기술적 분석의 순서는 크게 중요치 않다. 선택적이다. 그러나 앞쪽에 넣는 이유는 소요시간이 짧기 때문. 차트 패턴의 본질 시장에서 체결되는 매매 정보에서 추출한 시그널을 이용하는 방식 언제, 어디서, 무엇이, 얼마나, 얼마 시장 참여자의 반복적 행동 기제로 패턴 생성 소수 트레이더의 패턴 인지 > 패턴 강화 패턴 과사용 수익 기회 포화 패턴 사용도가 낮아짐 수익기회 재생성 패턴 소멸 쌍바닥 더블 제로 효과 롤오버 등 패턴 강화 소수 시장 참여자들이 이를 인지하고 매매 시작 자기 현시적 예언 수익 기회 포화 상태 패턴의 순환 혹은 소멸 같은 패턴으로 매매하는 시장 참여자가 줄면 수익기회 재생성 효율적 시장의 개념처럼 차트 패턴 또한 순환하는 것 알고리즘 복잡도기반 기술적 지표 분류 1단계 지표 파라미터 개수가 한정적인 지표 파라미터 몇 개로 완전히 동일하게 구현 가능 자유도가 낮음 2단계 지표 시각적인 패턴 파라미터가 연속적 자유도가 높음 3단계지표 시장 참여자들의 심리적인 컨센서스에 의해 정의되는 지표 지표는 참고 사항일 뿐이다.

250217 거장들이 공통적으로 매수한 종목을 통해 종목 발굴의 효율성을 높혀보자. 퀀트 투자는 중심이되는 아이디어와 전략이 있다. 백테스팅은 한번만 돌려서 전략을 검증하는 용도. 백테스팅을 통해 전략을 만들어서는 안된다. 퀀트탐색 기능은 배타 팩터만을 탐구하기 때문에 자동매매 용도로는 불가하다. 단순히 종목탐색의 범위를 줄이는 용도. 기술적 분석 툴을 사용해서 중복으로 추린다.

250212 기저율 무시 편향 기본비율, 기본 확률을 인지한 채로 생각해야 한다. 통제 착각 편향 내가 통제할 수 없는 상황까지 통제하려 들지 말자. 친숙 편향 본인과 친숙한 대상에 지나친 신뢰를 보내는 편향 국내 주식에 더욱 신뢰가 가기 마련 관심의 범위를 확장하자 안전 착각 편향 실제로는 위험한 상황인데 운좋게 여러 번 위험을 겪지 않으면 해당 상황이 안전하다고 느끼는 편향 틀씌우기 편향 동일한 현상에 대해 어떻게 의미부여를 하거나 표현하는지에 따라 다르게 반응하는 편향 손실보다 수익에 가중치를 크게 두는 것 등 권위의존 편향 권위가 있는 사람들의 의견을 지나치게 신뢰하는 편향 스스로의 투자철학이 정립되어야 함 손실회피 편향 이익으로 인한 기쁨보다 손실로 인한 고통을 훨씬 크게 느끼는 편향 손절을 하기 참 힘들다 잘못된 판단을 했다면 빠르게 손절하는 것이 좋다. 단기중시 편향 당면한 이익은 중시하고 장기적인 목표는 경시하는 편향 장기적인 추세를 무시하고 일일 무작위성의 등락에 일희일비하는 태도 현상유지편향 행동하지 않아서 후회하기 보다는 행동하고 후회할 때 더 큰 고통을 느낀다. 주기적으로 내가 보유한 종목을 재평가 할 필요성이 있다. 애착편향 본인의 소유물에 대한 애착으로 그 가치를 과대평가하는 편향 내가 보유한 주식에 대한 과도한 감정을 부착해 청산이 늦어질 수 있다. 패닉 예기치 못한 일, 급하락시 주가가 3배 이상 하락 항상 시장에는 서프라이즈가 있다. 다른이들의 패닉을 이용하자 인지오류를 줄이는 훈련 투자일지 쓰기

250212 리딩 리서치의 트럼프 무역전쟁 긴급점검(2) < 트럼프 2기 관세 부과에 따른 업종배분 전략 > 곽병열 2018 무역전쟁 대비 경고단계가 짧어질 것으로 예상 추가 관세를 부여를 선언했다는 점에서 대미 무역흑자가 큰 국가들과 무역전쟁에 돌입한 것으로 판단 1기 무역전쟁 개시 당시 관세 압박에 따라 코리아 디스카운트 심화 그러나 관세 압박에서 자유롭거나 내수비중이 큰 일부 업종으로 할인율이 축소됨 관찰 -산업재, 통신, 필수소비재, 에너지 위 종목 중에서 추가적인 리서치를 진행하여 투자해보기로 함 카카오페이 리폿을 살펴보았으나 분석을 어떻게 해야할 지 잘 모르겠음. 카카오 송금하기의 강력한 편의성에 기반한 예치금 상승이 해외증권을 처음 시작하는 사람들에게 강력한 유인 효과를 보일것이라 추측되는 정도. 그냥 관련 리폿들을 한번 쭉 훑어보는 정도로 마무리하고 매수는 하지 않기로 함. 밸리 교육프로그램을 잘 공부하는 것이 선행되야 한다고 판단.