위대한 기업에 투자하라에서 이야기는 하는

두번째 매수타이밍은

기업이 신제품 출시 이후 어려움을 겪을때이다.

즉 비관론이 가득할때이다.

여기는 꽤나 여러가지 케이스가 있었던 것같다. 트럼프 당선 전 테슬라, 구글의 AI 비관론

이런 기업을 매수하기 위해서는 평소에도 관심이 있는 기업이라면 면밀하게 살펴보는 것이라고 생각한다.

최근 $DUOL 는 Max 출시 이후(화상) 성장을 지속하다가 성장률이 둔화되면서 PER 를 급격하게 내려버렸다. 이번 실적 발표에서는 장기 유저 성장에 더 집중한다는 코멘트와 함께 급락했다.

듀오링고는 수학과, 체스 과목 출시 중국에서의 성장을 통한 TAM 확장이 전략으로 보이고 현재의 요금제의 조정을 진행하지 않을까 생각된다. 지금도 TAM 이 압도적인 앱이라 지금이 그런 순간이 아닐까라는 생각이 계속 든다..