월가아재 시황칼럼 52편 핵심 => 확률적 우위에 대한 착각을 주의하라!

트럼프 해리스 승률을 분석하여 투자?

남들이 다 알고 있는 확률은 이미 시장 가격에 반영되어 있기 때문에, '확률적 우위'라고 착각해서는 안됩니다.

'확률적 우위'는 나의 분석이나 정보가 시장의 확률 대비 더 정확한 확률을 도출할 수 있는가에 있는 것이지, 단순히 두 이벤트 중 어느 한쪽의 확률이 50%보다 높은 상황을 의미하지 않습니다.

시장의 불확실성을 가늠하여, 불확실성이 매우 높을 때는 포지션을 줄이고, 불확실성이 낮을 때는 포지션을 늘리는 식의 운용도 충분히 엣지가 있습니다. 결국 내가 잘 아는 시장 상황에서의 투자 비중을 높임으로써 리스크 대비 수익률이 올라가기 때문입니다. '내가 잘 아는 섹터에 투자하라'는 구루들의 조언의 기출 변형으로 '내가 잘 아는 시점에 투자하라'는 것이라고도 할 수 있겠습니다. 다만 이 세번째 포인트는 본인의 투자 철학과 전략이 무엇인지에 따라 유효할 수도 있고 어긋날 수도 있으니 주의가 필요합니다.=>단기배팅 스윙트레이더에게 더 중요하다