새로운 위클리 퀘스트 시작하다
1회차
월가아재 칼럼 읽기
월가아재 시황칼럼 26편 | 100세 시대, 입문자를 위한 투자 공부 로드맵 - 1편
1단계: 삶과 재테크에 대한 가치관 확립하기
경제적 자유를 위해서는 실력, 리스크, 비효율성, 그리고 시간이 필요하다.
투자 실력을 포함해 어떤 분야든 실력을 늘리는 일은 하루 아침에 이뤄지지 않는다.
투자에서의 성공을 위해서는: 확률적 사고, 적절한 시드머니, 절제의 우위가 필요하다.
위 과정 없이 얻어지는 성공에 현혹되지 않아야 한다.
투자 공부의 유일한, 확실한 길잡이는 근거다.
확실하게 지침으로 삼을 만한 북극성은 근거다. 내가 내리는 투자 의사결정의 근거가 무엇인지 고민하는 습관만 잘 들여도, 투자 실력은 자연스럽게 늘어갈 수 있다.
2단계: 투자 공부에 대한 본질을 이해하고, 공부 분야를 정하기
결론만 아셔도 됩니다: 투자를 잘하는 본질은 사고력이다.
귀납적 추론: 과거 패턴을 인식하고, 그 패턴이 미래에도 반복되리라는 가정 하에 미래를 추정합니다. 통계/AI/퀀트의 근간이 됩니다.
9월 1일 RSI가 30이하에서 30을 돌파할 때는 주가가 올랐다.
9월 2일 RSI가 30이하에서 30을 돌파할 때는 주가가 올랐다.
9월 3일에도 RSI가 30이하에서 30을 돌파할 때는 주가가 오를 것이다 > 따라서 그 때 매수 결정
연역적 추론: 경제학적 명제들을 전제로 삼아 논리적으로 결론을 유추하는 방식입니다.
재정지출이 과도하면 인플레이션이 올 것이다.
인플레이션이 오면 연준은 금리를 올릴 것이다.
연준이 금리를 올리면 듀레이션이 높은 나스닥이 하락할 것이다.
어, 월가아재 이거이거 본인이 Project Valley에서 추구하는 게 매크로와 가치투자라서 일방적으로 매크로와 가치투자 미는 것 아니야?
퀀트 영역은 알고리즘 자체가 비즈니스 모델이자 영업기밀이기 때문에 서로 지식공유를 통한 시너지를 낼 수 없습니다. 자금수용력(Capacity)이 낮아 같은 알고리즘 전략을 돌리게 되면 수익성이 금방 악화되기 때문입니다. 반면 기업분석은 내가 엔비디아에 대해 알고 있는 사실을 공유한다 해서 내 초과수익이 사라지지 않습니다. 투자를 하는 시간지평이 길고, 자금수용력이 매우 높기 때문에 내가 리서치하고 분석한 내용을 공유하면서 시너지를 낼 수가 있습니다.
3단계: 다양한 투자 철학과 전략에 대해 수박 겉핥기식으로 친해지기
수박 겉핡기라도 하자!!!
4단계: 경제학적 명제들을 습득하기
4단계에서는 그러한 경제학적 명제들을 습득하면서 사고력을 확장해야 합니다.
4단계를 한마디로 표현하면, 경제/금융 상식을 키우자, 라고 할 수도 있겠습니다
그 과정을 구체적으로 실행하기 위한 단계들을 나열해 보면,
양질의 추론 글 찾기 - WSAJ Premium, Studio Valley, Neuron's Insight, Fellow분들이 올리시는 분석글, 그 외에도 훌륭한 필진들이 많습니다.
그 추론의 결론보다는, 과정에 집중하기 : 근데 나는 아직 결론부터 본다 시간이 없다는 핑계로
필자가 추론을 해 나가는 과정을 1, 2, 3... 순차적으로 노트 정리해 보기
각각의 추론의 연결고리가 합리적인지, 논리적으로 비약은 없는지 체크해 보기
이 주제에 대한 나의 감상이나 생각을 몇 줄로 남겨보기
A4 반장, 2~3문단만 노트 필기해 보는 것
그 작은 습관을 반복하면서 내 지식 베이스에 경제학적 명제들을 많이 쌓다 보면, 어느 순간부터 필자의 논리에 허점이나 반박 논리가 보이기 시작할 것
경제학'적' 명제라 함은 비단 매크로만을 지칭하는 것이 아니라 금융, 재무, 기업분석 등을 통칭하는 이야기
지금까지의 논의를 요약하면 다음과 같습니다.
1단계에서 삶과 재테크에 대한 올바른 가치관을 확립하고, 본인의 주위를 양질의 글과 컨텐츠, 올바른 가치관을 가진 집단으로 둘러쌌다면,
2단계에서 투자 공부의 방향성에 대해 올바른 가치관을 확립하고, 양질의 글을 읽으면서 사고력을 키우기 시작하고,
3단계에서 투자 철학의 개념에 대해 올바른 가치관을 확립하고, 다양한 거장들의 투자 철학과 전략을 가볍게 접하기 시작하고,
4단계에서 양질의 글과 영상을 접하면서 그 속에 담긴 경제학적 명제를 내 지식 베이스에 쌓으면서, 근거를 통한 추론을 연습하기 시작합니다.
그리고 1단계부터 4단계는 단순히 투자 수익을 위해서가 아니더라도, 본인의 인생에서 더 합리적인 의사결정을 하고 더 풍요로운 삶을 누리기 위해 필요한 기본 소양을 쌓는 일이라고 생각합니다.
그러나 여기서 중요한 점은, 1~4단계는 꼭 순차적으로 진행될 필요는 없다는 점입니다. 5단계를 하다가도 1~4로 돌아와도 되고, 계속해서 인생을 살아가면서 사고력을 증진시키기 위해 언제든 반복해야 하는 부분들입니다. 저도 여전히 이 단계, 저 단계를 오가고 있습니다.
5단계: 투자 공부 시작하기
Action Plan종목 조회'에 들어가 보세요. 이것저것 눌러보시고, '이용 가이드'에 있는 설명도 읽어 보세요. 처음부터 모든 항목들을 이해할...
