[매매일기] 오일이 죽으면 나머지 자산도 죽는 자리

산업분석탭의 오일쪽 글을 읽고 오셔야 이해 가능합니다.

절대 매수매도 추천은 아니고 그냥 제 매매 근거를 기록하고 발전시키기 위함 입니다.

오일이 68~69$ 터치하고 있습니다.

달라스 연준에서 조사한 new well의 bep는 65~70$ 수준입니다. 즉 new well 개발결정을 지금 하면 모자란 사람이거나 아니면 단기간내에 강한 반등이 와서 70중반까지 갈수 있다고 확신하는 사람입니다. 여러분이 오일회사 사장님이면 어떤 결정을 내릴건가요?

지금 S&P 500의 FANG 같은 경우에도 DCF 분석을 해 보면 손익분기점 밑입니다.

https://x.com/UnintendedCons5/status/1831838033274138645

개인적으로는 oxy,pr 같은 극소수 기업을 제외하면 new well을 미룰수 밖에 없다고 생각합니다.

원유가 여기서 더 내려가서 60$ 초중반이 되면 수요가 2~3% 줄어드는 꽤 강한 경기침체를 반영하는것 입니다.

아니면 오팩이 예비용량을 총 동원해 증산하던가요

만약 미래에서 봤을때 그 정도 경기침체가 아니라고 해도 한 자산군에서 경기침체를 반영하면 다른 자산군으로 번질수 밖에 없습니다.

일종의 자기실현적 예언이 될 가능성이 크다고 봅니다.

그러면 원유는 10% 떨어지지만 나스닥과 S&P는 훨씬 더 떨어질겁니다.

일종의 리스크가 작고 리턴 확률이 더 큰 자리라고 보고 있습니다.