1. Ai피셜 25년 3분기와 지금 디램,낸드가격 상승만 반영했을때 엔비디아 랙당 가격이 10프로 올라야 한다고 함

2. 구리 가격 등 원자재와 부품 가격도 크진 않지만 꾸준히 상승중

2. 트럼프는 데이터센터가 전기요금 상승 시키는걸 일반 국민들에게 전가 최소화 하라고 계속 압박하고 일부 기업은 받아들임.(아직 구체적 조치는 없음)

3. 그럼 빅테크의 capex는 최소 10~15프로는 올라야 현상유지 함.

4. 데이터 센터 건설은 빅테크도 하지만 사모도 많이 진행함.

5. 빅테크는 현재 일부 투자금액을 채권 발행해서 투자함

6. 만약 유의미한 수준 이상으로 확장시 채권 발행 증가 우려가 시장에 반영될 가능성 존재

7. Capex가 현상유지 정도면 디램,낸드 가격 상승의 bull case는 힘들수도??

8. 사모펀드가 건설하기로 된 물량에서 추가 금액 필요해서 돈 더 넣어야 한다면 그리고 발표하는 타이밍이 안좋다면 시장에 이슈 될수도??