오일상승 반영은 끝난건가?
--> 아니다
지금 오일 근원물과 원월물의 스프레드가 22년 전쟁 시작수준
오일 주식이 빌빌거리는 원인
시장은 아직도 후행적으로 움직이며 이란의 호르무즈 해협 봉쇄는 금방 풀릴것이고 정상화까지 1달이면 된다고 생각함(골드만 삭스 레포트 참고)
이란이 지속적으로 호르무즈를 봉쇄 혹은 방해하면 사람들이 많이 보는 근월물이 오르지 않더라도 원월물들이 근월물과 키맞춤
오일 주식이 오르며 동시에 위험자산들의 듀레이션 재평가가 나옴.
지금 채권금리는 유가가 단기간에 90$까지 갔으나 채권금리 변동폭은 작음. 같은이유임
전방위 패닉셀링이라고 보기 힘든게 IGV는 전쟁후 오름.
원래라면 오일과 비슷하게 움직일 다른 원자재 선물,주식 또한 사람들이 무지성으로 팔고 있으며 고품질의 자산을 적당한 가격에 편입할 기회라고 생각함
여기서 고품질의 자산은 기술주가 아니라고 생각함!!
기술주를 사고 싶으면 원월물이 오르고 오일주식이 신나게 달릴때 편입해도 늦지 않다고 생각함
