화원오이
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대구 달성군 시골 촌구석에서 소소히 침놓으면서 투자를 하는 30대 한의사입니다
일희일비 하지않기 위해선 반드시 본인만의 투자철학을 확립해야한다
나는 아무래도 글로벌 매크로 기반 패시브 투자자이긴한데 장기적으로는 섹터별 ETF를 정리해서 시황에 따라 리밸런싱을 하는 투자가 맞을듯함
월가아재의 시장을 바라보는 법
4가지 레이어 (초장기 매크로, 중장기 사이클이 제일 중요하다)
초장기 매크로 : 신냉전, AI 혁신 등 거대 담론의 영역
평화로운 시기엔 이런거 신경안쓰고 그냥 지수추종만해도 수익나지만 이젠 그런 시기가 끝나가고 있다. 신냉전, AI 혁신은 둘 다 더 큰 정부의 역할을 요구함
AI 발전은 필연적으로 국가 주도의 거대한 CAPEX를 필요로 하기 때문
정부 역할이 커질수록 결국 GDP 대비 부채가 급증하게 되고 이걸 결국엔 해결을 해야하는데 모두가 허리띠 졸라매는 방식은 아닐 것. 오히려 포퓰리즘이 더 판을 칠 것. 결국 인플레를 일으켜 GDP 대비 부채비율을 낮추는 방식으로 갈듯
결국 앞으로는 스태그플레이션을 겪을 가능성이 높다(경기침체+인플레)
이런 시기는 결국 종이 화폐의 근간이 흔들릴 수 밖에 없고 이럴...