럼프형님 is back? (feat. 트럼프를 통해 알아볼 성장 산업들)

서문

밸리 AI에서 트럼프 관련 내용을 준비하고 있다는 칼럼을 읽었습니다. 하지만 소비만 해서는 머리에 많이 남지 않죠! 기다린다고 현기증이 나실 분들을 위해서 + 저의 공부를 위해서 다음 주제를 가져 와 봤습니다. (얼마전에 다른분이 리포트 원본을 올리셨네요 제 글을 요약본+뇌피셜입니다.)

본 글은 여러 자료의 리서치를 통해서 정리하였으며. 특히 하이투자증권의 7월 18일 뎁스리포트를 주로 참고하였으니 원문을 추천드립니다. 그리고 럼프형님의 어젠다 47을 검색해보시면 럼프형님 시즌2의 정책에 대해서 많이 아실 수 있습니다.

https://www.hi-ib.com/common/pdf_2023/web/viewer.html?File=/upload/R_E03/2024/07/[18075745]_241527.pdf

럼프형님의 성격과 정책 기조

• 당연히 경제는 미국 우선주의

• 외교적으론 실리와 고립주의

• 사회적으로 보수주의

이렇게 정리를 할 수 있습니다. 트럼프 시즌1에서는 키워드가 미중 무역분쟁이였으나. 민주당 정권이 한번 휩쓸고 난 뒤라서 샹황이 다릅니다. 럼프형님은 시즌1 대 정책이 추진되지 못한 것을 다른 사람의 방해 때문이라고 말했습니다. 실제로도 공화당에서도 트럼프의 정책에 반기를 많이 들기도 했었습니다. 그래서 트럼프 시즌2는 더욱 독하게 그리고 이번엔 친구들을 모아서 돌아올 듯 합니다. 감세와 금리인하, 관료제 개편등을 시도할 것으로 예상됩니다. 그렇다면 이런 성격을 기반으로 해서 에쌍되는 정책 기조를 알아보겠습니다.

• 법인세, 소득세 감세
  경기부양을 선호하는 사람이기 때문입니다. 감세를 통한 손해는 보조금 축소로 또이또이로 만들 생각인 듯 합니다.

• 금리인하
  재정 지출이 많이 대차대조표가 좋지 않은 지금 부양을 위해서는 금리인하가 유력합니다. 여기서 금리인하는 인플레이션을 불러올 수 있는데 이를 진정시키기 위해서 에너지 가격을 안정시키기 원할 것이며. 그런 의미에서 친환경 기조보다는 전통에너지를 선호할 수 있습니다.

• 관세
  이게 제일 핫합니다. 10% 모든 관세, 중국은 60%관세 매기기. 미국우선주의 입니다. 이는 필연적으로 미국의 인플레이션을 유발하겠죠? 물건들의 가격이 높아지기 때문입니다.

• IRA 폐지
  위의 이유로 에너지 비용을 줄여야 합니다. 하지만 친환경 에너지는 아직까진 구조적으로 비쌀 수 밖에 없습니다. 특히나 트럼프는 지구 온난화가 음모론이라고 믿는 사람이죠.

• 국방 강화 및 타국 국방비 부담
  실리주의를 통해 국방비 부담을 지우게 될 것이며. 러-우 전쟁도 지원을 끊어서 휴전을 유도할 가능성이 높습니다.

당선가능성 상승

이 사진은 진짜 미국의 뽕을 차게 오르는 사진입니다. 아마 트럼프가 당선되면 역사적 사진이 될 거 같습니다. 참으로 트럼프라는 사람은 된사람은 아니지만 난사람 같습니다. 그리고 저도 마초적 기질이 어느정도 있는데 이 사진을 보면서 '럼프형 좀 멋진데?' 라고 생각했습니다. 마초의 나라 미국에서 정말 먹힐 듯 한 이벤트라고 생각합니다.

더불어서 2024년에는 상원, 하원 의원 선거도 있습니다. 현재 상원은 경합 / 하원은 공화당이 우세가 점쳐집니다. 물론 예측의 영역이지만요. 만약 하원이 공화당을 장악할 경우 재정지출에 중요한 역할을 하는 하원이 트럼프 정권에 큰 힘이 될 것입니다. 중요한 점은 시즌1 때보다 공화당을 장악했으며 지지세력의 결집도 잘 이루어졌다는 것입니다. 힐빌리의 노래의 저자 밴스를 러닝메이트로 섭외 한 것도 그런 것의 일환이죠. 왜냐하면 힐빌리의 노래를 보신분은 아시겠지만 밴스는 가난한 가정에서 성공한 사람입니다. 가난한 백인 노동층에게 희망을 보여주고 싶었던 걸까요? 관련 내용은 '김지윤의 지식 play 채널'을 보시면 좋을 듯 합니다.

럼프 형님 시즌2의 정책 심화

우리는 정치 외교를 공부하는 것이 아니라 투자를 위한 공부를 하는 입장이므로 너무 디테일하게 정책을 적지는 않겠습니다. 일반 직장인인 제가 그것을 잘 알리도 없고요. 하지만 정책의 포인트를 정리해서 관련 산업과 기업을 미리 공부를 해놓도록 합시다.

1. 시즌1과 다른 상황
   
   집권 1기와 달리 2기는 반대세력을 많이 걷어냈습니다. 하지만 경기가 좋았던 시즌1때와 달리 지금은 인플레이션을 완화해야하는 상황에서 집권을 할 확률이 높습니다. 경제 부양과 인플레이션을 잡는 것은 ...