이번 어닝스 콜에서 대놓고 드러낸 시장의 '쇼미더머니' 환경에서 하이퍼스케일러들이 어디까지 Capex를 늘릴 수 있을까? 내 생각엔 당장 다음 분기 어닝스콜 시즌에 한 번 더 이런 장세가 반복된다면 회사들이 다시 생각해볼 수 밖에 없다고 생각한다.

그렇게 되면 몇 년간 이어온 시장의 내러티브가 급격하게 전환될 수 있다. 여러모로 중요한 시기가 다가오고 있는 것 같다.