매크로 인사이트에 맨 처음 올렸던 인덱스 분석의 목표가가 달성되었다.

그 사이이 전쟁이라는 큰 매크로 변수가 있었고 실적발표시즌을 거치면서 IB들의 EPS 예상치 상향조정도 있었다. 최근에는 AI 중심의 랠리가 이어지고 있기도 하다. 그렇지만 증시의 가격 매력도가 지금부터는 떨어진다는 생각에는 변함이 없다.

이제는 다양한 자산군과 개별 종목 선정이 더 중요하다고 보고 있다.

미국 지수도 가파르게 오르고 있고 KOSPI는 YTD 수익률이 거의 90%다. 사실 현타도 오고 FOMO도 온다. 그렇지만 투자 철학에 비춰볼 때 지금보다 더 오른다고 해도 내 몫은 아닌 것 같다. 그보다는 시장에서 반영이 덜 된 부분이 무엇인지 살펴보고 다음 테마에서 기회를 엿봐야한다고 생각한다. 이를테면 인플레이션 같은 것들이다.