
랄라
구독자 3명구독중 15명
투자는 평생의 취미입니다.

메모리 반도체는 왜 반대로 갈까?
도서 - 반도체 주가는 왜 실적과 반대로 갈까? 저
성숙산업
Commodity 산업
HBM도 Commodity, 대체하기 쉽다
가격은 우하양한다
반도체 산업에 가장 중요한 것은 원가 절감
Capital Intensive 산업
OPM, Cash Cost 사이가 넓음 / 감가상각비
현금원가를 뚫으면 안됨
CC 뚫으면 감산함 - 이때부터 주식 사야함
Cycle 산업
CC 뚫으면 감산함 - 실적이 안좋지만, 이때부터 주식 사야함
이익이 늘면 Capax 늘림 -> 공급증가율이 늘어남 -> 실적이 좋아도 팔아야함

배추농사와 비슷하다
수급변동에 의해 가격이 변한다.
디스플레이 산업과 비슷하다
디스플레이 Cycle 3-4일 걸림
반도체 생산 Cycle 1달정도 걸림
디스플레이보다 가격 변동 폭이 더 크다
매크로 경기 - 가장 큼
OECD 선행지수 6개월 후 메모리 반도체 업황 반영
산업의 성장성
자체 경쟁력
Fellow 퀘스트
Valley와의 첫 만남: 투자여정의 시작 완료
반도체 산업 완전 정복: '메모리 반도체'편
첫번째 영상도 해당 영상이었다.
