설 연휴(2025. 1.25~1.30.) 후 한국 개장전 컴퓨터 앞에서.

포트폴리오 현황

- 주식 50% / 채권 6% / 원자재 4% / 엔화 8%(10%) / 코인 1% / 현금성 31%

(외화노출 55% : 달러 45% + 엔화 10%)

- 개괄&아웃라인 포트폴리오 점검

• 주식 : 50%로 미국주식 고밸류로 특히, 빅테크 축소 필요

• 채권 : 미10년물 4.7% 이상 매수 후 최근 4.5 부근 일부 익절하여 5%만 남음. 당분간 4.5~5.0 사이를 왔다갔다할 듯.

  4.8이상시 TLT 추가 매수예정 최고 채권 13%까지 설정, 7% 추가 매수 여유

- 주식 33% → 50%(+18%) : 1월 FOMC에서 양적긴축 종료 시그널 접수시(비둘기) 미국주식 축소없이 주식 비중 확충하려 했는데, 양적긴축을 끝낼 계획이 없다는 ...