먼저, 저는 4월달 안좋게 보고 있습니다.
4월이 마지막 소나기라 생각하며 5월부터 좋은 시기가 찾아 올 것이라 생각합니다.
그래도 트럼프 재임 기간에 레버리지 상품에 투자하는 것은 자살 행위라 봅니다.
계속 말씀드리지만, 찐반은 정책적 변화가 나타나야 합니다.
금리인하, 법인/소비세 감세, 규제 완화, 셋 중 하나만 시작되도 그 때가 저점일 가능성이 매우 큽니다.
트럼프 시대에 중소형주 장세가 될 것이라는 믿음에는 아직도 변함이 없습니다.
트럼프 시대에서, "저유가 -> 저인플레이션 -> 저금리 -> 저환율 -> 버블 장세", 현재 우리는 저인플레이션 스탭에 있습니다.
5월부터 금리인하 기대감으로 반등, 6월부터 금리인하, 7월부터 저환율, 2H25 법인/소비세 감세, 11월부터 버블 장세 시작
내년 여름, Bubble Pop!.이것이 현재 제가 보고 있는 뷰입니다. (주의 : 언제든 달라질 수 있습니다.)
지금은 힘들지만 견뎌야 할 때입니다. 베팅할 때가 아닙니다.
버블 장세가 왔을 때, 알파 섹터를 잘 찾아 투자해야 합니다.
제가 연초 생각한 4개 알파 섹터에서 리쇼어링은 제외했습니다. 이유는 모멘텀이 가장 늦게 올 것이라 생각해서 입니다.
현재 확실한 건 AI 생산성, 우주/항공 입니다.
AI 생산성이 실패하면, 미국은 경기 침제로 갈 것이라 봅니다. 그러니 반드시 성공해야 합니다.
트럼프는 중국과 생산성 경쟁을 버리려 하고 있습니다. 미국이 이 경쟁에서 이기는 유일한 방법은 AI입니다.
자율주행이든, AI 에이전트(팔란티어?)든, 로봇이든, 뭐든 지간에 AI로 생산성을 끌어올리지 못하면 실패입니다.
트럼프도 이것을 알고 있으리라 생각합니다. 이를 위한 정책적 지원이 뒤따를 것으로 생각합니다.
법인세 절감 -> 규제 완화라는 당근과 관세라는 채찍으로 미국의 AI 생산성 확대를 노릴 것이라 ...
