거장 위키 - 데이비드 스웬슨 David Swensen

거장 위키 - 데이비드 스웬슨 David Frederick Swensen (1954 – 2021)

예일대학 포트폴리오 David Swensen Yale Endowment Portfolio 운용

Weigh  Ticker   EFT Name                                                         Investment Themes

30%      VTI         Vanguard Total Stock Market               Equity, US, Large Cap

20%      VNQ     Vanguard Real Estate                                Real Estate, US

15%      VEA       Vanguard FTSE Developed Markets Equity, EFAF, Large Cap

5%         EEM      iShares MSCI Emerging Markets        Equity, Emerging Markets, Large Cap

15%      TLT        iShares 20+ Year Treasury Bond        Bond, US, Long-term

15%      TIP         iShares TIPS Bond                                      Bond, US, All-term

35년간 13.4% 수익률 – 다양한 자산배분과 rebalancing

영향을 준 사람들:

해리 마코위츠 (Harry Markowitz) – 1952년 포트폴리오 이론 (Portfolio Selection) 논문

제임스 토빈 (James Tobin) – 계란을 한 바구니에 담지 말아야 한다