hun2
2025.06.24조회수 13회
hun2
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느려도 포기하지 않는다.
1일차 https://blog.valley.town/@jeonghun/post/685812772a6d3b35addc0545
2일차에 이어서 https://blog.valley.town/@jeonghun/post/68597ec917058124cce72c76
Q: [삼성전자 분석 3일차]
- 부채비율: 27.25% (계산과정: 총부채:88,569,470 / 총자산: 324,966,127 100) (백만원)
- ROE: 6% (계산과정: 23,582,565 / 402,192,070 100) (백만원) - 영업활동 현금흐름: 약 52조 4,915억원
- 궁금한 점: 자기자본 이익률, 부채비율이 높고 낮음에따라 어떤게 더 좋은거야? 각각에 대해 좀 더 설명해주고, 현금흐름이 마이너스일수도 있어? 그게 마이너스라고 무조건 안좋은건아니지?, 또 봐야할 지표는 어떤게 있을까?
- 오늘 알게 된 것:
A: 정말 잘 계산하셨네요! 이제 이 숫자들의 의미를 파헤쳐보죠.
분석 결과 해석:
부채비율 27.25% → 매우 안전
30% 이하라서 재무적으로 아주 건전해요
부채가 적다는 건 이자부담이 적고, 경기가 나빠져도 버틸 수 있다는 뜻
ROE 6% → 아쉬움
10% 이상이 우수한데 6%는 평범한 수준
하지만 2023년 불황기 수치라서 2024년은 더 개선됐을 가능성 높음
현금흐름 52조 → 엄청남
영업으로 벌어들인 현금이 순이익(23조)의 2배 이상
현금 창출력이 정말 좋다는 의미
궁금해하신 것들 답변:
현금흐름 마이너스 가능? 네, 가능해요. 특히 성장기 회사들은 설비투자를 많이 해서 마이너스가 나올 수 있어요. 하지만 영업활동 현금흐름은 플러스가 좋아요.
추가로 봐야 할 지표들:
유동비율 (단기 지불능력)
매출총이익률 (원가경쟁력)
배당수익률
4일차 미션: 이제 경쟁사 비교해볼 차례예요! SK하이닉스의 부채비율, ROE를 찾아서 삼성전자와 비교해보세요. 누가 더 안전하고 효율적인지 비교분석해보는 거예요.
어떤가요? 숫자들이 조금씩 의미있게 보이기 시작하나요?
Q: 56기 기준으로했고 56기는 2024.01.01부터 2024.12.31 까지야
A: 아! 맞네요, 56기(2024년) 기준으로 계산하셨군요. 그럼 ROE 계산을 다시 확인해볼게요.
ROE 재계산:
당기순이익: 34,451,351 (백만원) - 2일차에 정리하신 2024년 순이익
자기자본: 236,396,657 (백만원) - 3일차 재무상태표에서 확인
ROE = 34,451,351 ÷ 236,396,657 × 100 = 14.6%
어? 계산이 다르게 나왔네요. 혹시 어떤 숫자를 당기순이익으로 사용하셨는지 확인해볼 수 있을까요?
올바른 2024년 지표 정리:
부채비율: 27.25% (계산 맞음) → 매우 안전
ROE: 14.6% (재계산) → 우수한 수준!
영업활동 현금흐름: 52조 → 매우 좋음
ROE가 14.6%라면 10% 이상이므로 훨씬 좋은 수치예요. 2024년 ...