$IREN은 전량 매도했습니다.

가장 컸던 건 컨퍼런스콜의 “오늘 당장 계약하지 못할 이유는 없지만, 시점이 가까워질수록 더 수월하다”는 뉘앙스였습니다. 협상 전략일 수도 있지만, 제 입장에서는 결국 단기 계약 지연 가능성으로 읽혔습니다.

상승 요인은 신규 계약인데, 이미 2개의 뉴스가 나온 상황에서 당분간 큰 뉴스가 바로 나오지 않을 수 있고, 하락 요인은 GPU·CapEx 필요, 자금 조달, 희석 압력으로 더 명확해 보였습니다.

장기 thesis가 틀렸다고 보진 않지만, 지금은 들고 버티기보다 실제 계약과 숫자가 확인될 때 다시 보는 쪽이 낫다고 판단했습니다. (대략 4Q 쯤에 재매수 여부 다시 고민해볼 거 같습니다)

구체적인 논리는 시간 될 때 따로 정리해보겠습니다.