[한국기업분석] 에이에스텍

1월부터 트래킹 했던 한국 기업 분석

1. 거래량 측면에서 분석 1/22일 기준

외국인 기관 금투 보험 투신 사모 기타금융 기타법인 합계

170000 600000 72000 3600 114000 350000 65000 50000 1,414,600

당일 물량 1432000 여기서 개인이 351000

1개월 444000

2개월 221000

3개월 263000

개인을 제외한 인원이 팔 수 있는 물량 110,400 → 당일 물량 거의 다 빠졌고 심지어 1개월 물량도 거의 바닥임

1. 독점 형태?

   

독일 A사와 2024년까지는 260억 가량 매출 나올것으로 예상

2024년 이후에는 DSM과 독점계약형태 때문에 매출의 대대분은 DSM에서 나올듯

모집가액 28000

이번년도 매출 약 128억 정도로 예측

2. 해외 수출 비중과 판매

매출의 60%이상이 수출에서 오는거 → 원달라 환율 차이가 커질수록 돈 많이 번다.

DSM이 현재 매출의 10%도 기여하고 있지 않은데 2024년 5월부터 독점계약… 흐음 이건 조금 어지럽네. 얼마나 DSM이 성장할지가 관건일 듯 → 감사보고서 DSM비중을 좀 보자.

3. 원재료 비용

2023년에 들어 외주 가공비가 급격하게 줄어들었음 → 영업이익 극대화

위와 같은 당사의 설비 신설 및 증설 계획이 완료되면 현재 DHHB 단일 품목만 연간 600톤 생산할 수 있는 당사 Capa가 DHHB 1,200톤/년, BEMT-S 500톤/년, TDSA 360톤/년, EHT 360톤/년으로 크게 확장될 것으로 기대하고 있습니다.

[Unvimax A]

52000kg ← 53400kg

케파 2배로 늘면 연간 580억정도?

[BEMT-S]

100000 ← 95000

[CCS]

185000

그래서 예측된 2024 최대 매출은 496+250(1공장 증설 후 풀로 판매 됐을때)→750억 최근 영업이익(3분기 영업이익률26%)로 계산하면 195억 정도. 대충 180억만 잡아도

에이에스텍 현대바이오랜드 선진뷰티사이언스 엔에프씨 대봉엘에스

선진뷰티(1100억)

엔에프씨(700억)

현대바이오랜드...