유동성의 관점으로 미장 전망

중국의 경제 부동산 경기가 맛이 가버리기 시작했다. 농민공들이 비어있는 도시 주택을 사도록 하기 위해 도시 호구를 농민들에게 부여했다. 24.09.27 지급준비율 인하가 있었음 LTV 완화도 이루어졌다. 미국 국채 일본 민간자금의 미국국채 매수가 줄어들었다 10년물 금리가 4.45가 최고였는데 현재 4.39이다. 매수 고려. 스윙 트레이드의 관점에서 코스피의 매매 코스피 PBR이 0.8에 가깝다. 새 정권의 value up 프로그램이 탄력을 얻을 가능성이 있다.

장단기 금리차 역전 단기 금리는 올라가고- 연준은 긴축적 장기 금리는 내려가고 - 경기 전망은 낮아진다. -> 하반기부터 장기 국채를 많이 발행하고 있다. 단기채 발행할 역레포 자금도 낮아지는중 4분기 인플레이션 재점화 가능 - 인플레는 11월부터 올 수 있다. 경기침체 조짐이 강해지고 있다. - 디플레 압력 가능 -> 경기침체가 심하다면 금리 빠르게 인하 할 것 -> 인플레가 강하다면 bear steepening (장기채 금리가 뜰 것) Bear steepening - 장기채 금리가 뜨는것 - 주식시장이 쥐약 - 나스닥에는 쥐약이다. 경기 침체로 인해 bull steepening 이 오거다 인플레 재점화로 인해 bear steepening이 올 수 있다. - 단기 국채를 매수하고 장기 국채를 매도하면 - 장단기 금리차 정상화 될 때 수익을 낼 수 있다. - 단기채 매수가 옳다 현재

초보의 골짜기 - 정보의 홍수 때문에 온갖 잘못된 정보에 휘둘리며, 쏟는 노력에 비해 실력이 늘지 않는 구간 경제적 자유의 본질: 실력, 리스크, 비효율성, 시간 cf. 도파민 증진시키는 약물 복용시 실패의 확률을 지나치게 저평가한다. 리스크 관리: 부족한 실력으로 리스크를 높여서 돌이킬 수 없는 상황에 드는것을 지양하기 알트코인 - 인내심 있는 사람이 이긴다 너무 빨리 매수하지 말고 확실한 조정이 나왔을 때 매수하자 그리고 지금부터는 포지션 비중 조절 잘하기 금 - 슬슬 매도하며 내년 조정시 매수할 시드 구하기 언더슈팅에 대한 글을 읽고 나서 : 인간지표로 유튜브들 생각해 볼 만 하다. 체감되는 비관론 - 모든 사람이 비관적 view 에 동의하고나서, 포기 상태에 이르렀을 때 매수하는 것이 좋을 것 같다 . 국장매수 타이밍은 미장도 조정받기 시작한 후로 미루자

현재의 시황은 일부 투자 심리가 몰리는 sector를 제외하고는 대체적으로 횡보를 하고 있는 느낌이다. 내가 리스크를 지고 있는 자산들을 정리해보면 양자 섹터 주식, 그리고 코인 정도인데 모두 각각 자산의 5프로, 20프로 정도를 담아 두었고 나머지는 금 20프로, 현금 50프로, 그리고 미국채와 엔화, 러셀 숏 10프로로 구성되어 있다. 리스크에 노출된 자산군을 지속적으로 줄여나가는 무빙이 필요한 상태라고 생각하고 포모가 오지 않도록 보수적인 접근이 필요한 때이다. 시점의 분산을 통해서 분할매도 원칙을 지키자

올해 내가 큰 손실을 본 항목들을 복기해보면 1.     대중의 심리와 역행하지 않고 같이 갔다. 대중이 환호하는 시점이 되면 절반 익절하는 것을 원칙으로 하자. 모두가 더 갈 것 이라고 할 때 절반 익절하는 습관을 갖자. 2.     차트상 어쩌구 근거가 있다는 소리는 너가 이해하지 못한 것이라면 매수의 근거가 될 수 없다. – 만약 너무 근질거린다면 300만원 이하로만 투자해라 손절가는 10프로 3.     매수 근거가 fomo라면 그건 안된다. 장기적으로 너에게 큰손실을 주는 습관이다. 이를 악물고 참아야 한다. 살짝 들어갔다가 나오는 것 따위는 없다. 4.     현재 뜨고 있지 않은 자산을 담아야 한다. 불타기는 절대 금지. 불타기는 절대 금지. 저 세 종목 모두 처음에 이득을 보았으나 불타기 때문에 망했다. 불타기는 절대 금지이다. 투자에 대한 의사결정이 clear할수록 확률적 우위는 높아진다. layer by layer 로 근거를 정리한 후에 매수하자 꼭 매수- 근거를 글로 쓰고 정리하지 않으면 매수하지 말기!