사이클 분석/ 버핏지수/ Brock value

밸리청년
2025.03.12조회수 7회

밸리청년
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신 가치투자


사이클 분석
- 주식 시장의 예측이 메인이 되어야 한다.
- 경기순환 체크리스트
- 버블, 정점, 불황, 디레버리징으로 나눌 수도 있다.
- 경기 순환 시계 : 네덜란드 통계청에서 경기 종합지수의 단점을 보완하기 위해 만든 것
버핏지수
- 버핏지수가 70 ~80 이면 매수, 200이상이면 위험핟.
- GDP 대비 주식시장 시가총액
- 과거에 비해 주식시장에 참여하는 비율이 늘어나서 장기 우상향 하는 듯 하다
- 또 빅테크 기업이 해외에서 많은 돈을 벌어들이며 GDP대비 주식시장이 커졌다
- 이자율이 계속해서 낮아진 것도 작용 가능.
- 닷컴버블때 2까지 갔고, 코비드 때도 2까지 갔다.
Brock Value
- GDP 외에 거시경제 변수를 하나 더 넣은 것 ‘이자율’을 넣음
- GDP/ 2 x corporate Bond Yield
- Gdp와 비례, 회사채 이자율과 반비례