나만의 시황정리 (11월 15일)

9월 초 조정이유

-. 8월 엔캐리 트레이드 (BOJ 금리인상에 따른 헷지펀드 포지션 변경) 시 발생한 조정 후 급등분에 대한 부담감이 높아짐.

-. 9월 6일 이후 자사주 매입건에 대한 Black Out 기간 시작

-. 9월 10일 대선토론

-. 9월 15일 3차 세금납부 (기업분) 로 지급준비금 감소

-. 9월 18일 FOMC (결과적으로 50BP 인하로 시장 환호, QT Guidance를 요구했으나 언급없음)

-. 9월말 10월초부터 시작되는 유대교 명절이 시작함에 따라 헤지펀드 물량청산

-. 재무부 : 9월말까지는 TGA 잔고 보충, 4분기까지 소진예상으로 유동성 줄어듬.

1. QRA 상 3분기 단기채 1,710억불 장기채 5,590억불 순발행계획 (7~8월 단기채 3,500억불, 장기채 1,840억불 기발행)

단기채는 이미 초과발행상태로 9월 장기채 순발행액으로 단기채를 상환해야 함.

2. TGA 상 8월말 7,600억불이고 9월계획은 8,500억불로 900억불 추가 보충이 예정되어 짐.

TBAC이 권고하는 단기채 비중 20% 상한 이유

-. 단기채 자금조달은 만기가 짧아 금리변동성에 취약하고,

-. 특히 지정학 이슈가 높은 현 시점에서 일시적 요인에 의한 변동성 가능성이 ...