
심리
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매로크투자를 바탕으로 탑다운 방식을 추구하며,
지수, 섹터, 원자재, 국채, 외환 투자를 중심으로 투자한다.
지수, 섹터, 원자재, 국채 등 비중 조절로 변동성을 최소화하면서, 안정적인 수익을 추구하는 전략을 추구한다.

미국 장기 국채에 대한 투자 계획
현상
- 10년 4.8 이후 4.49정도로 하락
- 트럼프의 관세 정책이 목적인지? 수단인지? 확인 구간
- 일본과 미국의 정상 및 재무장관 회의 : 환율, 금리에 대한 논의
- 미국 공무원의 구조조정 시작
- 재무장관은 미국 10년물 금리에 지대한 관심 표명
- 인플레이션에 대한 걱정
추론
- 트럼프는 장기금리의 하락과 인플레이션 하락을 중점 정책 방향이라는 상상
-미국 공무원의 구조조정에 따라 실업률 상승 예상(2월부터 시작)
-관세에 대한 불확실성이 장기국채의 턴프리미엄 해소 구간 진입
-관세는 수단이라는 시장의 믿음 확인 구간 (트럼프의 변덕은 있을 것이지만)
-관세 시행에 대한 불안 심리에 대한 안전자산 선호 확대
-감세에 대한 언급이 없으므로 인플레이션 긍정적 효과(당분간)
투자 계획
- 미국 장기채 매수
- 달러 자산의 헷지 목적과 시세 차익
- 10년 미국 국채의 변동 범위는 4.8 ~ 4.0 로 6개월간 박스권을 형성
- 추론 내용의 현실화 강약과 방향에 따라 미국채 비중 조절