1. 메모리칩 가격 하락의 구조적 요인
2024년 하반기부터 지속된 메모리칩 가격 하락의 주요 원인은 다음과 같다.
중간재 시장의 선(先)재고 축적이 마무리되면서 단기적 수요 감소
최종 소비자 시장의 수요 둔화 및 경기 침체로 인한 반도체 구매 감소
중국 메모리 반도체 기업들의 공격적인 시장 확장
이러한 요인들 중 중국 기업들의 공격적인 생산 능력 확장이 향후 메모리 가격에 큰 영향을 미칠 것으로 보인다.
2. 중국 메모리 반도체 기업 CXMT의 부상
CXMT는 2023년 세계 D램 시장에서 5%의 점유율을 기록하며, 삼성전자·SK하이닉스·마이크론이 유지하던 과점 체제에 균열을 발생시켰다.
2024년 4분기에는 전체 DRAM 생산 용량(CAPA)의 10%를 차지할 것으로 예상되며, 올 연말까지 15% 수준으로 확대될 것으로 예상된다.
기존 DDR4 중심의 공급을 넘어 작년 DDR5와 올해 LPDDR5 양산을 시작하여, 고부가가치 시장에서도 경쟁력을 확대 하려고 한다.
작년 12월 미국의 수출 규제에서 제외됨으로써 중국 내 DRAM 시장에서 시장 점유율을 빠르게 확대할 가능성이 높아졌다.
3. CXMT는 DDR5도 덤핑 공세가 가능할까?
1월 8GB DRR4 가격은 1개당 1.75달러 전후로 전월대비 6% 떨어져 하락율은 2023년 3월 이래 가장 컸다.
중국은 자국산 D램을 우대하는 보조금 정책을 유지하고 있어, 중국 디바이스 제조사들은 자국 D램 수급을 늘리고 있다.
중국이 국내 ...