7-20일 투자돌아보기

07-19 코스피 3,500포인트 도달 가능 - 실적회복, 거버넌스 개선 기업이 현금을 갖고 있는 수치가 다른나라에 비해 높음... Sogen분석 - 코스피 업사이클 할 방법 1. 배당소득 분리과세 2. 자사주 소각 SOGEN - (1) 가치 (2) 이익성장 요소를 함께 고려 TS롬바드 - 미국 '현상 유지' ( 강세론자, 약세론자 대립) 강세 1. TACO 트레이드 - 좋은 정책만 주시하면된다. 2. 감세안 - 기업법인세 인하, 관세 수익 3. 은행 규제 완화 4. 연준의 금리 인하 기대 + AI 기대 약세 1. TACO 트레이드 부정적 - 물가상승-> 소비압박 2. 금리인하 지연

DCF모델에 대해서 맥도날드 기업을 통해 진행하는거 보면서 솔직하게는 용어들이 아직 익숙하지 않다보니까 쉽지는 않았다 하지만 해당 영상을 보고 DCF를 사용하는 방법, 그리고 해당 모델을 사용하면서 내가 생각해야 할 방법과 방향성을 만들어준거같아서 유익하게 영상을 보았다.

07/05 경제지표 및 월가소식 미국 실물 지표 전반 둔화 -소비 지출 증가율 감소 -2분기 코어 GDP 성장륭 감소 BUT 경기 침체라고 보기에는 어려움 (1) 정부의 재정적자 확대 -> 정부 재정적자 up 은 민간 부문 (+) 요소 (2) 미국의 은행 대출 증가율 증가 (3) 건설분야 고용증가 (4) 임금 상승 견조하게 유지 금값 -중국 금 ETF의 수급이 상승을 이끌었지만, 현재 자금유입이 정체 스테이블코인 한국에서는? -정부에서는 진행하려고 But 소비자가 사용할지? 미지수 07/08 미국의 OBBB 통과 -> 세금 감면, 복지 지출 축소 시장은 미국의 "재정 전망이 여전히 지속 가능하다 판단" (1) 단기채 중심으로 재정 적자 조달 (2) 과도한 변동 시 연준 간섭 관세 -> 무역 축소와 세수 감소 초래하지 않는 수준까지 달러-> 지속적 약세 예상 07/10 미국 주식의 배당수익률이 사상 최저 -> 자사주 매입에 의존 -> 경기 하강 시 시장지지 급격하게 하락 가능성 중국 부동산 시장의 조정 1선 - 2025년 말 2선 - 2026년 말 일본 - 우파 정당의 지지율 상승 참정당 골드만삭스 비중 확대 권고 섹터 소프트웨어 , 서비스

Fellow에 가입하고 퀘스트를 해야지 해야지 하고 계속 미루다가 이제 진짜 진지하게 매주 해야겠다는 마음을 가지고 들어보고싶은 강의를 찾다가 가치평가 마스터:햄버거 편을 신청하였다. 맥도날드 라는 기업을 그냥 음식 매출이 90%이상 일것이라고 생각하였지만 해당 자료들을 보니 내 생각과는 달랐고, 부동산으로 돈을 벌어가는 기업과도 가깝다는것에 가장 크게 놀랐다. 결과론적 으로는 음식매출이 잘 나와야 결국 기업의 매출이 전체적으로 성장하겠지만 해당기업이 이익을 내는 구조에 대해 새로알게되어서 업종을 바라볼 때의 시각을 다양화 해야겟다는 생각을 하게되었다.

7/03 경제지표 분석 미 증시 과열 위험 강세론자 인플레 이미 선반영 관세보다 ’세세 개혁‘에 초첨 감세로 인한 Capex 확대 (1) 과열 단계에 진입하지는 않았으나 점차 그 방향으로 가고 있다 판단 -> 관세 해결x, 금리 인하x 시 부정적 서프라이즈 예측 (2) 저점 이후 반등의 속도가 역사적으로 빠르다 비트코인 신고점 기록할 것 2025년 2분기 피트코인 순 ETF 자금 유입 12만 BTC / 24년 4분기 19만5천 BTC 다음 2등 2분기 BTC ETF 124억, 금 ETF 69억 MSTR을 제외한 기업들의 매수세가 증가 (상승 여력) (1) 연준 의장 조기 교체 언급 - 10년 미국채와 비슷한 방향으로 흐름 (2) 스테이블코인 법안 유가, 축산물 전망 원유 - 부정적 Neuron insight 조선업 고점 일것인가 신조선가 추이에서 가장 호황기 였던 03~07년도 190을 달성 -> 현재 2025년 신조선주가 추이가 190을 달성함, But 인플레를 고려했을 때 240~250 까지 가야한다고 이야기는 함