미장요약하기 25.03.20

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 수입물가가 높게 나오며, pce 물가 예상치가 높아짐에 따라 연준의 put에 대한 기대감이 내려갔습니다. 거기에 4월 2일 관세 협의에 대한 더 완고한 입장과 푸틴과의 협정 부진, 이스라엘 하마스의 전쟁 재개가 시장을 더욱 혼조세로 이끌었습니다. 젠슨황의 발언이 있었지만 기존과 비슷한 이야기에 시장에 큰 도움이 안되었습니다. 생각 트럼프가 구상했던 시나리오가 벌써 어그러지고 있습니다. 트럼프는 전쟁은 잠재우고, 관세를 해결시키는 방향을 생각했을 듯 합니다. 하지만 좀 더 고집을 피울 것으로 보입니다. 국내 반도체가 오늘 장초 하락을 보일 듯 합니다. 장초반에는 살짝 매수를 해주는 부분을 고려 중입니다. 연준에서 qt에 관한 발언으로 조금 시장을 구제하줄 가능성이 있어 보입니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 그렇게 좋지는 않은 소매판매와 엠파이어스테이트 제조업지수 (제조업지수는 스태그를 보여줬습니다.) 였지만 시장은 하락세를 극복하고 상승하다가 장막판에 소폭 반납했습니다. 주말사이 베센트 장관의 증시를 외면하는 발언에 장초 투심이 매우 안좋았습니다. 생각 계획대로 장초반에 소폭 헷지 매도를 진행하려 합니다. 다만 오늘과 내일로 살짝 나누려합니다. 우선 GTC 기대감이 해소되는 빼따꼼쁠리를 살짝 경계하는 부분도 있고, 코스피의 경우 내일정도면 추세선 상단에 도착할 듯 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 장초반 안좋은 미시간대심리지표가 나왔지만, 어제 나왔던 이슈가 해결되는 흐름의 힘을 같이 입어 주가가 큰 폭으로 올랐습니다. 부채한도협상의 타결 가능성, 푸틴의 평화협상 타결 가능성등이 있었습니다. 생각 어제 장초 국내 반도체를 매수했으나 급등세가 나오며 많이는 매집을 못했습니다. 못한 부분은 추세추종쪽에 편입했습니다. 다음주부터 fomc입니다. 여러모로 qt중단 카드와 시장에 대한 긍정적인 발언이 기대되는 부분입니다. 트럼프풋은 없지만 파월 풋을 기대해봐야겠습니다. 데드캣바운스라 해도 아직 포지션을 크게 풀 생각은 없습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 낮은 ppi에도 불구하고 증시는 상승 후 무너졌습니다. ppi 자체에 있는 세부내용중 pce에 해당되는 내역은 오르는 모양으로 나오면서 오히려 채권금리는 소폭 올라버리고 증시에 도움이 안되었습니다. 트럼프의 끝나지않는 관세 전쟁, 연방정부 폐쇄 위험, 푸틴의 종전 거부등이 증시를 더 약세로 이끌었습니다. 생각 결국 pce 물가가 높게 책정될 것으로 보임에 따라 연준의 put도 기대하기 어렵다는게 시장의 판명같습니다. 거의 모든 부분은 반영되어 단기 반등이 나올 자리로 보이고 어제 ppi에 헷지성으로 매도했던 반도체 소부장을 일부 장초 재매수를 해보려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 출처 : 유사남님 자료 시황 Cpi가 유가의 하락의 힘으로 낮게 나왔으나 채권금리가 높아졌습니다. 이는 세부항목을 보니 pce 추정치는 오히려 올라가고, 관세에 대한 우려로 ppi에 대항 공포가 오히려 좀 더 생겼습니다. 특히 다음달 물가지표는 관세정책의 혼조세가 강할때임으로 경계심이 올라갔습니다. 관세 정책은 심각해지고 있습니다. 철강 알루미늄의 관세가 시작되었고, 이에 대한 eu와 캐나다의 보복 관세가 시작되었습니다. Cpi 이후 오르던 증시는 이런 채권의 움직임과 캐나다의 보복관세로 소폭 하락하다가 빅테크 위주의 회복으로 마감했습니다. 생각 Ppi는 경계할 필요가 있다고 봅니다. 소액은 헷지 매도를 해주려 합니다. 만약 ppi 쇼크가 나온다면 증시가 스테그플레이션 공포를 다시 맞이할 수 있다고 봅니다. 관세에 대한 공포로 미리 선행해서 기업들이 발주를 했을 가능성이 있어 ppi가 안좋을 가능성이 꽤 높다고 봅니다.