미장요약하기 25.04.25

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 전일 장마감이후 대중관세에 대해 완화적 태도로 보이던 트럼프 행정부의 태도가 조금은 덜 완화적인 것으로 보임에 따라 시장은 조금씩 큰 상승폭을 반납하는 움직임을 보였습니다. 장마감이후 자동차 관세에 대해 일부 완화 조치가 나옴에 따라 다시 또 시장은 반응하고 있습니다. (그러나 또... 캐나다 자동차관세를... 방금 업데이트된걸 봤습니다....) 채권금리가 드라마틱한 변화가 있어 캔들차트를 들고 왔습니다. 파월 재신임에 따른 변화로 보입니다. 생각 트럼프 행정부의 중기적 톤은 완화로 조금씩 가려는 모습이 보입니다. 하지만 단기에 그 속도에 대한 단기적 노이즈가 잔뜩 있는 모습입니다. 여러모로 이런 때는 단기적인 노이즈에 둔감해지려고 하고 있습니다. 결국 정해놓은 대응책 구간까지 끌고 가서 그 구간에서 해결하려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 스콧 베센트 재무장관이 미중 무역분쟁에 대해 살짝 우호적인 이야기를 하며, 시장이 폭등했습니다. 채권은 경매에서 안좋은 치수가 나왔습니다. 방금 전 트럼프 대통령이 파월의 해임에 대해 바로 진행하지 않을 것을 밝혔습니다. 생각 결국 채금과 지지율의 문제로 보입니다. 채금이 너무 오르고 경매도 엉망으로 나오니 트럼프의 파월에 대한 발언이 나온 것은 아닌가 합니다. 200일 선이 계속 내려오며, 매도 목표가도 내려오는 중입니다. 우선 데드캣을 보며, 그 부근에서 비중을 계속 줄여보려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 채권금리가 증시를 하락세로 누르는 하루였습니다. 파월해임에 대한 협박(?)과 생각보다 더딘 관세 협상, 생각보다 효율이 안좋은 관세정책과 doge 등등이 오늘 채권 금리 상승의 원인으로 보여졌습니다. 생각 채권금리가 오르면 지난번처럼 베센트 쪽에서의 중재가 나올 가능성이 있습니다. 따라서 지난번 개입이 들어온 4.5 구간에서는 채권을 매집하려 합니다. 국장에서 증권주가 폭등했습니다. 단기간 과매수 구간으로 가며 빗각 상단일땐 조금 매도를 다시 빗각 하단에서는 비중을 확대하려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 일본과의 협상이 이루어진다는 이야기와 tsmc의 호실적과 함께 상승 출발하던 시장은 파월에 대한 해임 논란으로 상승폭을 반납하고, 채권금리가 오르는 이유가 되었습니다. 생각 시장이 확실히 힘이 없는 모양입니다. Tsmc 의 호실적은 어느 정도 예상선에 있다보니 큰 반응이 없던 부분도 큰 듯 합니다. 다른 빅테크들의 어닝콜에서 나올 가이던스 전망이 중요해 보입니다. 어제 국장에서 바로 상승 출발함에 따라 반도체 주식을 추가로 많이 담아두지는 못했습니다. 살짝 관망세로 쳐다보려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 전일 엔비디아에 대한 칩 수출 규제로 하락으로 출발하던 시장은 제롬파월의 명확하게 시장을 구제할 생각이 없음을 언급하며 크게 하락했습니다. 특히 파월은 관세로 인해 물가 안정이 안될 부분을 지적하며, 연준의 풋이 작동할 때가 아님을 시사했습니다. 그러면서 동시에 미국의 투자매력도가 낮아지고 있음을 지적했습니다. 생각 그야말로 명확하게 밝힌 파월이었습니다. 연준의 개입이 없음을 명확히 얘기하며, 시장에 마지막 구원처럼 보이던 시그널을 그대로 밟았습니다. 여러모로 행정부와 연준의 공조가 없음이 느껴지는 부분이었습니다. (어느 누가 옳고 그름을 떠나) 재미난 상황입니다.어파월의 명확한 태도로 실적으로 순수하게 빗각을 뚫어야하는 상황입니다. 다만 동시에 일본부터 나올 협상 결과의 영향도도 커질 예정입니다.어제 국장에서 아주 소액 매입을 진행했으나 잠시 관망하며, 현재 포지션으로 상황을 지켜보려 합니다. 추가 투입은 us 500 기준 5140 정도에서 고려하려 합니다.