미장요약하기 25.05.20

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 장초반 미시간대지수가 안좋게 나오며 하락하다가 천천히 회복하며 채권과 주식이 같이 오르는 장이었습니다. 다만 장 마감 이후 무디스가 미국의 감세안과 같은 재정 방만을 지적하며 신용등급을 하향하겠다는 발표가 나오며, 채권금리가 크게 상방으로 튀었습니다. 생각 감세안이 쉽게 통과될 것으로 보이지 않습니다. 신용등급 하향이라는 카드로 재정방만을 지적하는 상황서 강행하면 채권금리가 튀는 상황으로 이어집니다. 물론 slr이라는 카드를 꺼내들 수 는 있으나 이는 오히려 더 시용등급 추가하향을 일으킬 가능성도 있어보입니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 낮은 ppi와 낮아지는 소매판매가 채권금리에 좋은 영향을 줬습니다. 그리고 파월 의장의 인플레와 공급충격을 경고하는 연설을 했습니다. 시장은 ppi로 장초반 하락분을 만회하며 출발하다가 파월의장의 연설로 주춤하다가 슨피 상승 나스닥 약보합권으로 마무리되었습니다. 생각 Ppi는 디플레 치수가 나왔습니다. 그 원인은 기업들이 마진의 손실을 감당하고 가격을 안올렸기 때문이었습니다. 이에 대해 월마트도 비슷한 이야기를 하며, 불확실한 전망을 보였습니다. 채권 매수는 이쯤에서 슬슬 마무리하려 합니다. 얼추 15프로 가량을 채울 수 있었습니다. 여러모로 이어서 나올 pce까지 디플레를 가르키면 채권금리에서 강한 반영이 시작될 것 같습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프의 사우디 행보에 따른 엔비디아와 amd의 상승와에는 큰 상승이 없는 하루였습니다. 전체적으로 추가 호재를 기다리는 시장의 느낌이었습니다. 채권금리가 계속 오름세를 유지했습니다. 감세안으로 재정적자에 대한 우려로 오르는 모양이었습니다. 금에서는 차익실현이 나오고 있습니다. 생각 금이 추가 차익실현이 어디까지 나올지도 궁금합니다. 단기로는 오른 어깨가 나오는 모양새이고, 전체적으로 손익비는 안좋지만 엄청 큰 대추세는 부러지지 않은 모양새입니다. 채권의 경우 30년물을 기준으로 아래와 같은 박스권을 보며 매매를 하는 중입니다. 우선 준비해둔 현금을 계속 채권으로 변환해보려 합니다. 제한은 전체자산의 20프로까지로 해두고, 로스컷도 어느 정도 생각해보는 중입니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 관세에 대해 중국과 나아지는 모습이 계속 나오면서 주가가 상승세를 이어갔습니다. UNH가 폭락하며 다우는 하락했습니다. 컨센보다 낮은 cpi가 나왔지만 침체 리스크가 계속 내려가며, 채권금리는 올랐습니다. 이는 역으로 주식에는 좋게 작용했습니다. 생각 이제 추세가 부러지면 매도를 할 양만 남았습니다. 채권을 매입해보고 있습니다. 이쪽으로의 전환이 많이 이루어질 듯 합니다. 틍히 10년물 기준 4.5라는 박스권을 건드린 점과 30년 물 기준 상단이하는 점에서 침체나 디플레 가능성을 노린 투자를 해볼만하지 않을까 합니다. 리스크는 다음달 cpi에 있을 듯 합니다. 다만 관세로 인해 일시적 현상이라 볼 가능성도 공존한다고 봅니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 중국과의 관세협상이 나옴에 따라 시장이 매우 큰 폭으로 상승했습니다. 특히 장중 한 번 더 올라주며, 숏스퀴즈가 크게 나는 모습이었습니다. 반면 침체에 대한 우려가 사라지며 채권금리는 빠르게 올라주었습니다. 생각 매도를 더 이어주려 합니다. 이제 us500 기준 200일선을 완전 돌파를 했습니다. 여기서부터는 200일선이 지지로 작용하는지가 중요한 구간일 듯 합니다. 적당히 매도를 해준 뒤 200일선이 지지가 안되는 것이 확인될때 마지막 매도를 해주려 합니다.