투자스타일 정리 by 월가아재
일단 초보이므로 스타일1->2->3 이런식으로 도전해 나가자
스타일1: 바텀업 가치투자 (난이도: 하~상)
첫번째, 바텀업 가치투자는 다음과 같은 프로세스를 거쳐 투자를 합니다.
괜찮을 것 같은 종목을 탐색합니다. (Valley 종목 스크리너 기능 - 현재 스크리너 2.0 개발 중입니다)
해당 종목의 기본적인 사항을 체크합니다. (Valley 종목 조회 기능)
해당 종목에 대한 분석글을 읽어봅니다. (Valley ValC, 밸류포커스, 애널리스트 레포트 등)
4-1 초보의 경우, 3번에서 매수 의견, 매도 의견을 두루 읽어보고, 매수 의견이 더 논리적이다 생각되면 매수합니다.
4-2 중수 이상의 경우, 직접 가치평가를 해 보고 저평가로 판단되면 매수합니다. (Valley 종목 가치평가 기능)
1~4번을 반복하면서 5~15개 정도의 포트폴리오를 구성합니다.
5-1 초보의 경우, 포트폴리오 관리를 방어적으로, 패시브하게 합니다. 다시 말해 지나치게 섹터에 편중되거나, 지나치게 베타가 높거나, 지나치게 특정 국가나 환에 노출되거나 하는 부분이 있다면 관리하는 수준입니다. (Valley 포트폴리오 관리 기능)
5-2 중수 이상의 경우, 추후 출시될 포트폴리오 최적화 기능을 활용해서 본인의 목표를 설정하고, 종목별 비중을 더 엄밀하게 조정할 수 있습니다. (Valley 포트폴리오 최적화 기능)
바텀업 투자자의 매크로 활용법:
가치평가 시 주가지수 레벨을 반영할 수 있습니다. (상대가치평가 기능에서 벤치마크 조정할 때 Index DCF를 활용하는 식)
향후 매크로 전망이 어떤가에 따라 포트폴리오 현금 비중을 조절할 수 있습니다.
주식시장에 좋지 않은 시나리오가 예상될 때, 해당 시나리오에 괜찮은 자산을 담아 헷지할 수 있습니다.
혹은, 바텀업 투자자라고 해서, 꼭 개별 주식종목에만 투자를 국한할 필요는 없습니다. 위와 ...
