
라봉
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리스크 관리 원칙
- 투자 원금을 잃지 않는 것을 최우선으로 한다.
- 감당 가능한 범위 안에서만 투자한다.
- 포트폴리오를 통해 단일 리스크를 줄인다.
종목 선정 원칙
- 경제적 해자를 기반으로 강력한 진입 장벽을 갖춘 기업에 투자한다.
- 최악의 경우 수익률이 -90% 하락해도 버틸 수 있는 믿음을 가질 수 있는 기업에만 투자한다.
- 현금흐름 창출이 명확한 비즈니스 구조를 가진 기업에 투자한다.
- 강력한 재무 구조를 가진 기업에 투자한다.
- 현재의 이슈가 초과 수익을 만들 수 있는 '건강한 변동성'인지 아니면 기업의 근간을 흔드는 '구조적 리스크'인지 구분한다.
행동 원칙
- 본성을 역행하는 노력으로 시장의 탐욕과 공포에 반대로 움직이되 성급함을 경계한다.
- 최저점과 최고점에 맞춰 매수 및 매도할 수 있다는 환상을 버린다.
- 투자는 결국 인내심과 절제력이 있는 사람에게 최종적으로 보상이 주어진다고 믿는다.
실행 원칙
- 기업을 소유하여 주인이 된다는 생각으로 주식을 매수한다.
- 내가 이해할 수 있는 분야에만 투자한다.
- 장기 투자가 아니라면 시작하지 않는다.
- 분할 매수를 기본 원칙으로 삼는다.
- 매력적인 밸류에이션을 가진 시점에 투자한다.
- RSI 30 이하 같은 기술적 과매도 구간은 참고 지표로 활용한다.
from 뉴론의 인사이트 2026 Volume II-매크로와 산업 중