251129 래리가 전하는 세상의 지식

Open AI와 연계된 기업들(특히 스타게이트 관련 소프트뱅크, 오라클, CoreWeave 등)의 대출 규모가 약 $100bn에 달한다는 FT 보도. Open AI가 직접적으로 책임지는 대출은 아니고, Open AI 및 스타게이트에 투자하는 관련 기업들이 부담하는 구조. Open AI는 여전히 적자 기업이지만, 관계사들이 막대한 투자를 이어가고 있고, Open AI와 관련된 데이터 센터가 텍사스 등에서 계속 진행되고 있는 중. 이런 대출들은 대부분 Open AI에 의존하는 구조인데... Open AI에 이만큼이나 투자해서 과연 어떻게 될지 귀추가 주목되는 상황. 네이버파이낸셜과 두나무의 합병추진. 향후 스테이블 코인 시장에서 독보적인 경쟁력을 가질 것으로 예상. 네이버·네이버파이낸셜과 두나무 3사는 기업결합 후 5년간 10조 원을 투자한다는 계획을 발표했다.

달러원 환율이 1475원 돌파. 향후 환율이 어떻게 변화할 지 계속 모니터링이 필요할 것 같다. - 어제 슈카에서도 내용이 나왔지만, 미국은 공화당 정부 하에서 긴축정책, 한국은 이재명정부 주도하에 확장재정정책 인지라 궁극적으로는 달러원환율이 상승할 수 밖에 없는 구도가 아닐까 싶기도 하다. 이젠 제조업 생산기지를 한국에 구축하는 일은 잘 없으니, 해외 투자액도 늘고 있는 상황이라 달러원 환율이 상승하는 구도가 일반적이지 않을까. WTI 유가가 58달러에서 하향 안정화 추세를 보이는 중. 유가가 향후 어떤 흐름을 형성할 지 궁금하다. 우크라이나-러시아 평화협정 체결을 앞두고 미국측과 유럽국가들이 제네바에서 모여서 회의를 진행했다. 회의 결과는 크게 공개되지 않았으며, 다만 평화협정 조항들이 28개에서 19개로 줄어들었다고 한다. 이번주 내내 진행되는 평화협정 경과들을 쭉 모니터링 해나갈 필요가 있다. 우크라이나의 존망이 달렸다고 봐도 무방하다.

미국이 러시아와 따로 협의한 후, 우크라이나에 다음 목요일까지 평화협정에 서명하라고 압박. 이에, 각 유럽국가들과 유럽연합은 유럽이 관련 평화협정 세부사항에 참여해야한다고 강조. 기존 미국이 강요한 평화협정 속에는 우크라이나의 영토포기, 나토가입 포기, 군대 축소 등의 내용이 담겨있다. 물론 평화협정 속에는 안보보장 내용이 있긴 하지만, 우크라이나의 상당부분 주권을 잃는 내용이 있어 논란. 트럼프는 만약 우크라이나 정부가 동의에 서명하지 않을 시, 더이상의 군사ㆍ정보 지원은 없을 것이라고 압박. 초슬림, 경량의 아이폰 17 Air의 매출실적이 애플 Maximum 예상 대비 약 1/3로, 인기가 저조한 것으로 드러남. 아이폰 프로 폰과는 가격차이가 크지 않으나, 일반 아이폰보다는 가격차이가 있어 애매한 포지션을 취하고 있다고 시장 전문업체들은 판단. 일부 전문가들은 애플이 Foldable로 넘어가기 위한 Precursor(전구체, 사전 준비 시제품) 일 것 이라고 예상. Foldable로 가게된다면 가격은 최상위에 positioning 될 것 으로 시장전문기관은 예상.

12월 미국 기준금리 결정을 앞두고 FED 내부에서 의견이 강하게 갈리고 있음. 한쪽은 인플레이션과 견고한 경제성장률을 근거로 내리기를 주저하나, 반대쪽은 약한 고용시장을 근거로 금리 인하를 강하게 주장. 차기 연준의장으로서 유력한 후보인 크리스토퍼 월러 연준 이사는 금리 인하를 지지한다고. 하지만 CME Fed watch에 따르면 금리 인하 확률은 30%대로 내려와 있다. 환율이 1460원대에서 꾸준히 유지되며 조금씩 상승 중. 증가한 미국투자액이 수출액을 초과하고 있고, 관세협상에 따른 연간 200억불 한도 내에서의 투자 등으로 인해 환율이 지속적으로 높으리란 전망이 많다. 한국이 아시아 두번째로 탈석탄 동맹에 가입. 석탄화력 폐지하고 온실가스 감축에 앞장서겠다는 뜻인데, 앞으로 전기료 인상 압력이 가중되지 않을까 생각됨.

중국 vs 일본 갈등 심화. 일본 다카이치 총리의 '대만 유사시 자위대 출동 가능성'을 공식 거론한 이후, 중국은 강한 어조로 반발하고 댜오위다오와 센카쿠 열도 등으로 해양경비대를 보내면서 양국간 갈등이 더욱 심화되는 중. 중국 주식시장으로의 자금흐름이 증가하고 있는 중. 해외 투자자 뿐만 아니라 중국 내부 개인투자자들의 투자액수도 증가 중. 달러원 환율이 지속 상승하다가 1470원을 돌파했었고, 지난 금요일 한국 정부당국의 구두발언 이후 잠시 1450원대로 하락한 상태. 한국의 확장재정정책과 지속적으로 감소하는 경제성장률, 그리고 ...