250809 - 투자 체크리스트 [리얼티 인컴]




투자 체크리스트
종목명: Realty Income Corp
티커: O
CEO 명: Sumit Roy
시가총액: $ 52,197m
베타(5Y): 0.77(변동성 낮음)
PER, PBR
- PER(TTM): 56.88
- PER(1Y F): 35.26
- PER(2Y F): 32.63
- PBR(TTM): 1.32
- PBR(1Y F): 1.32
- PBR(2Y F): 1.31
사업구조
: 리츠
미국, 영국, 유럽의 6개국에서 15,600개 이상의 부동산 보유
꾸준한 월배당(3년 평균 5%대)
배당 성장
핵심 전략:
임대업(10년 이상 장기 순리스 계약을 통해 예측 가능한 수익 창출)
고객이 부동산 운영 비용(세금, 보험, 유지보수 등)을 부담
임대료 인상 방식: 고정 인상, 인플레이션 연동, 매출 기반 추가 임대료
다각화 전략:
고객, 산업, 지역, 부동산 유형별로 포트폴리오를 분산
89개 산업에 걸쳐 사업 운영
글로벌 확장:
다국적 고객과의 관계 구축을 통해 지리적 입지 확대
리스크
- 부동산 시장 경기 악화
- 임차인 신용도(임차인 파산)
- REIT 자격 상실(리츠 자격을 갖추려면 매년 총소득의 95% 이상이 적격 출처에서 발생해야 하며, 매년 과세 소득의 90% 이상(순 자본 이득 제외)을 합산하여 주주에게 배당금을 지급해야 합니다.)
- 금리 및 환율 변동
- 부채(변동금리, 대출 연장 실패, 환율 등)
오토파일럿
: 68점(모집단 부족으로 높은지 낮은지 알 수 없음)
주주환원
3년 배당수익률: 5.27%
3년 배당성향: 75.35%
최근 10분기 내부자 거래 중 매수 없음
매도 종종 있지만 규모 감소중

잘 봤습니다. 감사합니다.!

첫 댓글! 감사합니다