학습] 글로벌 매크로 지식 - 5회차 - 4강 글로벌 매크로 투자 4단계

1. 경제지표 읽기 (2~4회차)

2. 경제지표 통해 경제 사이클 국면 파악 (5회차)

3. 해당 국면 적합한 자산군 파악 (6~9회차)

4. 투자 의사결정 (10~12회차)

파편화된 공부로 느껴질 수 있으나 4단계에서 이것이 모두 통합되는 과정이 존재.

가장 어려우면서 가장 확률적 우위를 갖고 갈 수 있는 부분이 바로 2단계 (5회차) 부분.

--> 60년간 투자 문제집을 통해 지속 공부 필요

1,3,4는 충분히 강의를 통해 배울 수 있지만 실제 파악을 통해서만 체득할 수 있는 단계

명백하게 돈을 벌 수 있을 것이라는 확신이 든다면 오히려 잘못된 길일 확률이 높음

확률적 우위

• 사이클을 분석하고 예측하는 행위도 결국 확률론적 관점

  • 저점일 확률이 높은 타이밍, 저평가 되어있을 확률이 높은 주식 등

  • 완벽한 저점/고점을 맞출 수 있는 사람은 없음.

  • 저점/고점일 확률에 대한 것이며 확률에 대한 추정

• 글로벌 매크로 문제 = 경기 사이클은 굉장히 장기적인 시간 지평

  • 주기에 대한 판단이 몇년이 지나야지 알 수 있음

  • 나중에 틀렸다면 이걸 돌이킬 수가 없음.

  • 시황 주기적 모니터링 하면서 본인의 뷰를 지속적으로 업데이트

  • 투자 반영

    • 단기 글로벌 매크로 트레이딩: 지속적 업데이트로 매매 반영

    • 장기 글로벌 매크로 자산분배: 지속적 업데이트로 비중 조정

• 실전 적용

  • 확률 테이블

  • 의사결정 나무

  • 인과 그래프

  • 가설 매매