GLP-1 Supply Chain 관련 기업 스크리닝

일라이 릴리의 실적 발표 후 주가가 급락하였다.

Zepbound와 Mounjaro가 크게 성장하긴 했지만 기대치에 미치치 못한 까닭이다.

Earning call에서 이는 Supply의 이슈가 아니라고 말한다. Wholesaler의 백오더까지 커버할정도로 현재 supply는

충분했고, 문제는 다양한 GLP-1 제품들과 제품 당 다양한 formulation때문에 Wholesaler가 Cold chain의 physical constraint를 겪고 있어서 재고가 감소되었고 이로 인하여, 생각보다 적은 양을 릴리에 주문한 까닭이다.

필자 역시 지난 일주일간, GLP-1의 시장 supply chain의 limiting step이 supply보다는 이것이 해결되어가니

점점 증가되어가는 cold chain에서 한번 capa 문제가 걸리지 않을까 싶긴하여 cold chain drug관련주를 찾고 있던 중이었다.

가설이 맞아들어가고 있다는 생각에 희열이 잠시 올랐다.

그러나, 관련주를 찾기가 생각보다 힘들었다. cold packaging? cold storage? temperature sensitive system? 무엇이

GLP-1 supply chain에 문제가 되고 있을까 정확한 이유를 알기 어렵고 정보도 찾기 어렵기 때문이다..

관련 회사들 여러가지를 찾고 10-K, 10-Q를 뒤적뒤적 하였으나 명확한 결론을 내리지 못했다.

여기서 부터 어떻게 더 아이디어를 키워나가 볼까, 조금 더 생각해보자