[신가치투자 1회차] 서론 및 마음의 준비

1강 성공하는 투자자의 3가지 요소

투자에서 중요한 세 가지 마음가짐

투자는 단순한 숫자 게임이 아니다.

확률, 감정, 자금이라는 세 가지 요소가 균형을 이뤄야 한다. 성공적인 투자를 위해 반드시 가져야 할 마음가짐 세 가지!

1. 확률의 우위 – 승률이 높은 쪽에 베팅

투자는 확실성을 추구하는 것이 아니라, 확률적으로 우위를 점하는 과정

.즉, 확신론자(무조건 오른다고 믿는 사람)도, 회의론자(무조건 실패할 거라 생각하는 사람)도 아닌, 확률론적 사고가 필요

• 확률은 단순한 50:50 게임이 아님. 시장에서의 확률은 단순한 동전 던지기가 아니다. 단기적으로는 변동성이 크지만, 장기적으로는 통계적으로 우위에 있는 전략이 승리

• 현실의 결과는 장기적으로 확률에 수렴. 단기적으로 운이 지배할 수 있지만, 같은 패턴을 반복적으로 적용하면 결국 확률적으로 더 나은 결과가 나옴

2. 자금의 우위 – 시드머니가 게임을 결정

투자는 단순히 "좋은 주식을 사면 된다"는 문제가 아니다. 자금의 크기와 운용 방식이 투자자의 심리에 큰 영향

• 트레이딩에서는 시점 분산, 장기투자에서는 종목 분산. 단기 트레이딩을 할 때는 특정 시점에 '몰빵'하는 것보다 여러 시점에 걸쳐 나눠서 매수하는 전략이 유리. 반면, 장기 투자에서는 여러 종목에 분산하여 리스크를 줄이기

• 시드머니가 적으면 투기적 사고가 강해짐. 자금이 적으면 한 방을 노리는 투기 성향이 강해지고, 감정적인 매매를 하게 된다. 일정 수준 이상의 시드머니가 있어야 '노력 대비 가성비'가 맞는 투자를 할 수 있음

3. 절제의 우위 – 감정과 체력을 관리

투자는 머리만 쓰는 게임이 아니다. 감정 조절이 되지 않으면 좋은 전략도 무용지물이 된다.

• 체력 관리. 시장의 흐름을 읽고, 꾸준히 공부하며, 멘탈을 유지하는 것은 체력이 뒷받침될 때 가능하다. 꾸준한 운동과 건강한 생활습관이 투자 성과에도 영향

• 도파민 관리. 지나친 매매, 계속 차트를 확인하는 강박, 단기 수익에 일희일비하는 감정의 흐름을 조절해야 한다. 도파민 중독에서 벗어나 장기적 시각을 유지하는 것이 중요

• 타자화(自我를 시장과 분리하기). "내가 맞아야 한다"는 집착을 버리고, 시장을 있는 그대로 받아들이는 태도가 필요. 감정을 배제하고, 자신을 객관적으로 바라볼 수 있어야 냉정한 투자 판단이 가능

2강 피해야할 심리 편향

1. 인지 오류란?

우리의 사고 과정에서 무의식적으로 발생하는 비합리적인 판단을 의미. 빠른 의사 결정을 돕지만, 왜곡된 결론을 내리게 함

2. 대표적인 인지 오류 13가지

1. 확신 편향 – 자신의 판단이 옳다고 과신하는 경향

2. 대표성 부재 편향 – 특정 사례가 전체를 대표한다고 착각하는 경향

3. 기저율 무시 편향 – 통계적 확률을 무시하고 개별 사례에 집중하는 경향

4. 통제 착각 편향 – 실제로 통제할 수 없는 상황을 자신이 통제할 수 있다고 믿는 경향

5. 친숙 편향 – 익숙한 것을 더 신뢰하는 경향

6. 안전 착각 편향 – 자신이 위험에서 안전하다고 과신하는 경향

7. 틀 씌우기 편향 – 같은 정보라도 표현 방식에 따라 다르게 해석하는 경향

8. 권위 의존 편향 – 권위자의 의견을 무비판적으로 따르는 경향

9. 손실 회피 편향 – 같은 크기의 이익보다 손실을 더 크게 느끼는 경향

10. 단기 중시 편향 – 장기적인 이익보다 단기적인 이익을 우선하는 경향

11. 현상 유지 편향 – 변화보다 현재 상태를 유지하려는 경향

12. 애착 편향 – 감정적으로 애착이 있는 대상이나 선택을 선호하는 경향

13. 패닉 편향 – 위기 상황에서 논리적인 판단을 하지 못하고 감정적으로 반응하는 경향

3. 인지 오류를 줄이는 방법

• 인지 오류 ...