2000년 당시 인터넷 환경은 어땠나?
느리고 투박하고 거칠었던 UI/UX들을 기억하는가?
나스닥 고점은 그때 찍혔다.
유통, SNS, 포털, UCC 등 인터넷 혁명은 불의 혁명에 준하는 대변혁이었지만 고점은 그것들이 우리의 생활을 지배하기 훨씬 전에 찍혔다.
그리고 그 고점을 회복하는 데 15년이란 시간을 필요로 했다(코스닥은 이제서야 1/3을 회복했다!)
메모리가 돈을 아무리 벌어도 주주한테 가는 돈은 구조적으로 한계가 있다.
발전기, 전선, 칩의 공급이 아무리 부족하다 해도, 적정 밸류를 넘어서면 비싼 것이다.
감히 도사질 좀 해보련다.
지금이 피날레다.
앞으로 두 달은 같이 미쳐라.
그 후에 '어머니숏' 예상해 본다.
저도 생각이 좀 비슷해요. 경제논리로는 기업의 실적으로 벨류를 계산 가능하지만 사람의 심리가 추가된 주가는 경제 논리와는 별개로 움직인다 생각합니다. 그래서 심리지표가 생각보다 잘 맞는 이유가 있다고 생각해요. 과거 인류의 삶의 질을 바꿔온 수많은 산업들은 많았지만 주가는 그 속도를 맞춰 따라가지 못했습니다. 이미 주가는 하이를 먼저 찍고 내려온 후 10~30년을 걸쳐 그 산업의 인프라가 세상에 깔립니다. 철도도 인터넷도 AI도 다를거 없을거라 생각합니다. 지금 AI를 투자하는 사람들의 꿈의 크기는 AI에이전트 시대의 상상의 모습입니다. 그렇다면 여기서 더 오르기 위해선 에이전트를 넘어선 더 큰 꿈의 값이 필요하고 생긴다면 그 꿈을 먹고 한단계 주가는 상승하겠죠. 산업이 30년 100년이 커진다하더라도 주가도 똑같은 속도로 오르지 않기에 그 레벨은 생각해봐야합니다
세계화가 깨지면서 발생되는 구조적 상승요인과 AI Capex 투자, 과잉생산 재고축적은 필시 금리인상을 불러올것이다.
저는 대체 투자수단이 없어서 AI가 지지부진하게 계속 갈수도 있지 않나 생각합니다
지금 상황에서 AI말고 미국에서 뭐살래?
라고 하면 차라리 AI 살게요... 이렇게 되는 것 같아서요