안녕하세요. Terrapin입니다.
아직은 검증이 덜 돼서 제 포트폴리오에서는 적게 담고 있긴 하지만, 헤지 대응용으로 편입 중인 HFGM이라는 ETF에 대해 한 번 소개해 드리고, 이 ETF가 현재 어떤 포지션을 취하고 있는지 공유함으로써 여기 계신 분들의 투자 인사이트에 활용하시면 좋을 것 같아 글을 남깁니다.
[ HFGM: 무엇을 하는 ETF인가? ]
HFGM은 Bridgewater Associates 출신의 Bob Elliott이 이끄는 Unlimited Funds에서 운용하는 "Global Macro ETF"입니다. (홈페이지: https://unlimitedetfs.com/hfgm/)
투자 철학
이 ETF는 전 세계 유수의 매크로 헤지펀드들이 현재 어떤 포지션을 취하고 있는지 머신러닝으로 역추적(Reverse Engineering)하는 것으로 알려져 있으며, 저희 같은 일반 투자자들도 소액으로 비교적 저렴한 수수료(1%)를 내면서 글로벌 매크로 기반 헤지펀드에 투자하는 것과 같은 효과내는 것을 투자 철학으로 하고 있습니다.목표 및 운용 방법
글로벌 매크로 헤지펀드 산업의 수익률을 추종하되, 변동성(Volatility)을 약 2배(2x) 타겟으로 설정하여 초과 수익을 노립니다. 선물(Futures)을 주된 투자 수단으로 사용하며, 레버리지를 사용한 롱/숏을 모두 구사합니다. (레버리지를 쓰므로 포지션은 100%를 초과함)투자 성과
작년 4월 출시 이후 34%의 수익률을 내고 있으나, 아직 출시한지 1년이 채 되지 않은 ETF이기 때문에 성과 검증에서 큰 의미를 부여하긴 어렵습니다.
[ 현재의 주요 포지션 ]
2026년 2월 10일자로 HFGM이 들고 있는 포지션은 아래와 같습니다.
주식 포지션: "미국과 일본 중심의 강력한 성장 베팅"
현재 가장 눈에 띄는 점은 전체 자산의 약 77%를 S&P 500 선물(ESH6)에, 그리고 40%를 일본 니케이 225 선물(NXH6)에 할당했다는 것입니다. 전 세계에서 가장...
