입문자 멘토링 _ 2회차_6강_실적 및 전망 체크하기

2025.01.19 작성 밸류에이션 / 주식의 적정가치를 판단 밸류에이션이 뭔가? 회사의 적정가치! 가치평가는 상대가치평가 , 절대가치평가로 나뉜다. 상대가치평가는 쉽다... 비슷한 회사 찾아서 비교하면 끝 절대가치평가(내재가치평가)는 실제 내재가치를 파악해야 함. 이건 어려움..... 미래를 예측해야함 초심차해설이라 상대가치평가 위주로 설명 할 예정... 단순히 주가, 매출액, 시가총액을 비교해서 주식을 비교할 수는 없다. 지난번에 배운 재무비율을 통해 비교할 수 있다. 가장 많이 사용되는 상대가치법은 주가수익율(PER) , 주가자산비율(PBR) PER = 주가 / 주당순이익(EPS) EPS = 당기순이익 / 유통주식수 앞서 살펴본 주가수익비율(PER)이 손익계산서의 당기순이익을 이용한다면, 주당순자산비율(PBR)은...

2025.01.19 작성 지난번에는 BS, PL, 현금흐름표를 간략히 알아봤다. 발생주의 , 현금주의를 간략히 알아봤다. 재무비율은 무엇일까? 재무제표에서 2가지 이상의 필드를 비율로써 보는 것. Valley AI는 클리닝된 재무제표를 보여준다. 섹터별로 재무비율이 다르다. 동종산업/동종업계와 비교해야 한다. 하지만, 너무 세부적인 동종산업으로 비교해도 비교가 잘 안된다. Valley AI에서는 산업평균은 적당한 수준에서 나눴다. 대표적인 재무비율 매출총이익률 = 매출총이익(매출액 - 매출에관련된 지출) / 매출액 영업이익률 세후 순이익률 PL 총매출 - 매출원가 = 매출총이익 - 영업비용(판관비, 연구개발비, 감가상각비, 기타영업비용) = 영업이익 + 비영업손익 = 세전이익 - 세금 = 순이익 수익성비율(PL기반) / 지급능력비율 / 수익성비율(BS기반) / 유동성비율 / 활동성비율 활동성비율 쉽게말하면 줄 돈을 늦게 주고 , 받을 돈을 얼마나 빨리 받는지 비율? 매출채권 : 받을 돈 / 매입채무 : 줄 돈 매출채권회전일수 : 매출채권이 생겼을 때 평균적으로 얼마만에 돈을 받는 지? 매입채무회전일수 : 매입채무가 생겼을 때 평균적으로 얼마만에 돈을 주는 지? 운영회전성비율 : 자산 얼마나 잘 효율적으로 회전해서 이익 내는냐의 비율 레버지리비율 : 레버리지 얼마나 써서 이익 내는냐의 비율? VALLEY AI의 오토파일럿 기능.

2025.01.19 작성 재무제표가 나온다. 재무제표가 무엇인가? 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표가 대표적이다. BS = 기업을 스냅샷해서 지금의 상태를 보여준다(자산부채자본) PL = 회사의 손익을 보여주는 표(발생주의회계) 현금흐름표 = 현금이 들어오고 나가는 표 발생주의회계 = 영업이 영업행위가 발생하는 기준으로 회계 현금주의회계 = 현금이 오가는 기준으로 회계 BS 왼쪽에는 자산 / 오른쪽에는 부채와 자본 자산은 내가 들고있는 자산들. 부채와 자본은 이 자산을 어떻게 마련했는지에 대한 내용들이라고 보면 된다. 부채(남의 돈을 빌려서 자산을 마련했는지) 자본(내 돈으로 자산을 마련했는지) 이 회사의 재산이 얼마고 이 재산을 마련하기 위해 얼마나 빌리고 자기 자본이 들어갔는지? PL 탑 라인은 총 매출로 시작 총매출 -탑라인 -매출원가 매출총이익 -영업비용(판관비,연구개발비,감가상가비, 기타영업비용) 영업이익 +비영업손익 EBIT -이자손익(I) EBI(세전이익) -세금(T) 순이익(NET INCOME) - 바텀라인

2025.01.12 작성 주식을 분류하는 방법?? EX)성장주, 가치주, 배당주, ETC.... 성장주,가치주,배당주 성장주 :보편적으로 10~15%성장을 하는 기업들. 대신 영업이익대비 주가는 비싼 경우가 많다. PER이 대부분높다 PER = Price (주가) / E( 영업이익) PER이 너무 높으면 의미가 없기 때문에 PDR같은 것도 있다. 가치주 : 미래의 성숙산업같은 느낌이라 PER도 낮고 영업이익대비 주가가 낮다. PER이 낮다고 무조건 사야하는 건 아니다. 미래의 성장가치를 시장에서 판단한 결과이기 때문에. 배당주 : 배당을 잘 주는 회사. 경기사이클에 타지 않고 현금흐름이 안정적으로 잘 나오는 회사들 EX)유틸리티 회사들 기회비용측면에서 배당주를 봐야한다. 현재 미국채 10년물 금리가 4.7%이니까 이것보다는 당연하게 ...

2025.01.12 작성 종목에 대한 기본정보를 배운다. 제일 기본정인 종목에 대한 정보? 회사명, 베타, 배당률, 섹터, 티커 , 시가총액 <시가총액> 한국의 시가총액 : 발행주식수 * 주식가격 외국의 시가총액 : 유통주식수 * 주식가격 왜 다르냐? 한국은 주주의 이익을 반하는 판단을 많이 하기 때문에.... 회사가 자사주를 매입한다는 건 언제간 또 되팔 수 있기 때문에 발행주식수를 한다. 외국은 대부분 자사주 매입을 한다는 건 주주의 주식 가치를 끌어올리기 위해 소각을 하기 때문에. 회사가 ...