투자일지 (628 부동산 대출규제 맞이 포트점검)

오늘 하루 투자에 관한 생각 정리

< 628 대출 규제 영향 시나리오>

628대출규제 - 6억이상 주담대 금지

목적은 가계대출 줄이고 집값 잡겠다이지만, 늘 그렇듯 목적과 다른 결과가 나오는 경우 많음. 정책이 맞고 틀리고를 떠나 미칠 영향을 생각해보자.

• 대출규제는 은행주에 기본적으로 악재,,?

• 부동산 시장 외 다른 자산 시장 부양 의지로 해석

• 부동산 하방압력 강화: 익스포저가 높은 기업은 위험함

• 부동산 가격이 하락하면 돈을 버는 기업은 무엇이 있을까

내가 가진 주식 중 kb금융, 신한지주는 수도권 중심 영업 및 대형은행주로 대출규제 영향 클것으로 예상, 그러나 너무 튼튼한 기업이라 오히려 안전하다는 생각도 가능

부동산 익스포저가 높은 기업은 부동산pf강자인 메리츠금융지주

반면 지방은행 대출 중심 보수적 금융사 JB금융지주는 영향이 적을듯, 6억 주담대는 수도권 규제라 봐도 무방한 수준임을 보면 오히려 풍선효과 반사이익을 받을수도? (보유편향..)

부동산 가격이 낮아지면 가장 먼저 NPL같은 부실채권 추심사, 기업조정 관련회사, 경매(?) 등이 돈을 벌것으로 예상

-> 내가 가진 주식 중 채권추심기업은 고려신용정보 (ValC에도 있는 기업!)

대신f&i, 우리금융캐피탈 등이 npl 투자사가 있으나 대신증권, 우리금융지주로 간접투자해야함.

추후 진짜 긴 부동산 침체가 와서 매매절벽이 오고 이사를 안다니게 된다면 전월세 리츠 기업, 리모델링이나 가구기업이 어느정도 수혜를 볼듯

결론: 메리츠금융지주 줄이고 고려신용정보 늘리자.