1부: 숙제검사

1. 이번주 공부한 것

• ROIC에 관해서(Feat. Avery님 칼럼)

• 현재 경기침체가 아닌 이유?

2. 질문

• AI관련 섹터쪽은 더 성장할 수 있을까?

2부: 공통 텍스트: 월가아재 시황칼럼 25편

1. 현재 시점에서 끝난 이벤트

• 9월 6일 자사주 buyback 블랙아웃 -> 주가지수에 큰 영향 없음

• 9월 10일 대선토론 -> 해리스가 선방하며, 트럼프와 대등한 지위로 올라섰다. 누가 앞서는지는 아직 예측하기 어려운 상

• <유동성>

2. 남은 이벤트

   • 9월 18일: FOMC (양적긴축 종료 시점 언급 필요) -> 최근 유동성 관련 이벤트중 흡수하는 역할을 하는건 양적긴축 밖에 없음 + 장기금리가 떨어지려면 양적긴축 필수

   • 9월 말: 10월 초부터 유대교 명절 (헤지펀드 물량 청산 가능성)

10월 긍정적

11월 미 대선

• 11월 5일: 미 대선

내 생각

• 이번 9월 16일 FOMC이후 BOJ 금리 발표가 예정 아마 동결할 가능성이 높은데... 만약에라도 올리면 큰 여파가 있을것

• 금리가 오른다면, 8월 초 엔캐리 청산에 대한 공포가 다시금 재발할 가능성 있음

• 위안화, 원화, 엔화 이 순서로 동북아 환율이 유지되고 있었는데, 엔화와 위안화 위치가 바뀔 수 있음

• 엔화 환율 잘 살펴봐야 하고, 세계 수요를 담당하고 있는 중국 경제도 주시해야 함.

• 엔캐리는 금리차이도 중요하지만, 환율 변동이 크다면 청산가능성도 높아짐