ValC 참가를 위한 목차 준비

ValC에 참가하기 위해 나만의 목차를 만들면서 논리 구조를 다듬는다.

분석 기업 탐색

1. 선정 방식

   1. 경기 사이클별 아웃퍼폼 섹터 선정

   2. 거장 매매탭, 공통 보유종목 탐색

2. 산업, 기업 조망 (큰그림)

   1. 산업의 전반적 트렌드, 기업의 포지션 파악

   2. 기업 설립 배경과 성장 과정

   3. 사업 부문별 제품, 고객 유형 파악

기술적 분석

1. 100, 200일선 지지/저항 여부

2. 거래량 추이

3. MACD, RSI 시그널 확인. 다이버전스 확인

재무제표 분석

1. 분석 기업 + 10-k 에서 언급되는 경쟁사 오토파일럿

   경쟁사 오토파일럿까지 진행하면서 상대가치평가를 할 때 피어로 쓸만한 기업이 있는지 확인.
   산업 전반의 이익률과 구조 조망

2. 손익계산서: 경쟁사의 각종 이익률 확인

3. 재무상태표: 재고자산회전일수, 현금전환주기 등 각종 비율 확인

4. 기타 다른 출품작들 보면서 보완해야 할듯. 그리고 산업마다 다르게 보는 템플릿도 필요할듯. 혹은 비즈니스 모델마다?

1. 정성적 리서치

   1. 기본적인 산업 리서치는 (분석 기업 탐색)에서 진행하고 여기선 더 깊은 산업의 디테일을 분석. 나는 시간 지평을 6개월로 설정할 것이므로 더 짧은 기간의 디테일로 트렌드를 분석하는데 힘을 쏟아야 함.

   2. 경쟁사의 구체적인 상황과 트렌드 파악 (대부분 컨퍼런스 콜 + 외부 리서치 자료)

   3. 경영진 전문성과 지배구조

   4. 시간 지평이 짧은 만큼 막 엄청나게 오래 전의 이슈까지 끌고 들어와서 뭔가 할 필요는 없을듯.

2. 매크로적 고려사항

   1. 변화하는 매크로 환경에 따른 기업의 노출도 분석

   2. 물가와 금리, 환율에 따른 상관관계가 있는지 분석

   3. 규제나 관세에 얼마나 노출되어있는지 분석

3. 가치평가

   1. 기업 특성에 따라 상대가치평가 or DCF 진행

4. 리스크 평가

   1. 경쟁사들의 위협 분석

   2. 규제 분석

5. 다른 분석에 대한 평가

   1. 여러가지 외부 리서치 분석

6. 결론