[위클리 퀘스트] 재무제표는 내 친구

최근 스테이블 코인이 화두인 것 같습니다. 미국 정부? 트럼프 정부도 꽤 중요한 사안으로 생각하고 정책을 밀고 있는 것 같은데요. 스테이블 코인을 결재 용도로 적극적으로 사용할 수 있게 하려는 것 같습니다. 그럼 당연히 스테이블 코인이 거래될 때마다 수수료를 받는 기업도 수혜를 받겠지만, 2~3% 신용카드 수수료를 떼이던 아마존이나 월마트 기업도 수혜를 받을 것이라고 생각했습니다.

그래서 이번 주에는 아마존 기업에 관해 재무제표를 살펴보았습니다. 재무제표에서는 꽤 긍정적인 생각이 들었고, 그 후 FELLOW 분께서 이전 VALC에 AMZN에 관해 분석해준 양질의 글이 있어 정독했습니다.

제 생각을 정리해보자면

1. 현재 관세로 인해 다른 기업보다 주가가 조금 눌려있다.

2. 이 이슈는 TACO 트럼프와 장기적으로 소비자들에게 인가될 이슈이기에 해당 이슈로 하락 시 장기적인 관점에서 매수 찬스 라고 생각합니다.( AMZN이 미래 준비를 잘하고 있기 때문 -> ValC 내용)

3. AI 데이터 센터는 누가 승자이건 이득을 볼 수 있는 구조이기에 AI 산업이 계속해서 커진다면 수혜를 볼 것이다. 추가로 앞으로 다양한 기업들이 DEEP SEEK와 같은 모델을 만드는데 경쟁이 붙는다면 크게 수혜를 볼 수 있다.

4. 스테이블 코인이 정말 제도권으로 들어가서 수수료 이득을 본다면 영업 이익이 한 단계 점프할 수 있다.

결국 중요한 건 관세 정책과 AI 수요가 계속해서 증가할 것인지가 중요할 것 같습니다. 이런 상황에서 장기적 관점으로 본다면 결국 관세는 일시적인 인플레이션에서 멈추고 소멸될 이슈이며, AI라는 새로운 산업 시작에 수혜를 투자자로써 수익으로 받기 위해서 포트폴리오 중 일부는 들고 가면 좋을 것 같다고 생각합니다.