단기적으로는 관세/경기/실적 불확실성이 지수 하방 압력을 높일 것
중장기 반등 여력은 여전히 보유 판단 -> 실적 , 경기, 정책
관세/경기 부담에도 실적 눈높이 개선된 업종/기업 확인 필요
관세 부담이 이어지는 환경에서도 실적 훼손이 제한적인 업체
IT,금융,헬스케어 등..
중장기 반등 여력 및 보유판단 여부
트럼프 정부는 출범 초기부터 관세 정책을 연이어 공개하고 있으나, 내수 경기를 위한 정책이 아직 구체화되지 않은 점도 고려해볼 필요가 있다. 친기업/제조업 우호 정책 발표 시 경기/실적 기대감이 높아질 가능성이 높기 떄문이다.
관세이슈 때문에 다들 위험 자산을 먼저 팔자하는 편향이 생긴건 아닌지, 실제 지표들의 발표를 보면서, 과도한 매도 상태에 있는건 아닌지 생각해볼 필요가 있다.
