엔비디아나 기존 GPU 벨류체인에 포지션이 편중 되어 있는 투자자라면 최근 구글과 엔비디아 주가 흐름이 정반대로 가는 흐름, 앞으로 AI 네러티브가 어떻게 변하는지 주목해야할 듯. 오픈AI가 기대 이상의 것을 보여주지 못 하면 엔비디아도 동시에 빠질 수 있는 리스크가 있을 수 있는데 이에 대비해서 헷지 차원으로 구글 포지션을 어느 정도 들고 가는 것도 나쁘지 않은 선택 같고..

제미나이 왈..

주의할 점 (Devil's Advocate)

물론 이 전략에도 리스크는 있습니다.

시장 전체의 베타(Beta): 만약 오픈AI발 쇼크로 'AI 회의론'이 시장 전체를 덮친다면, 구글 역시 기술주 섹터로서 함께 하락할 수 있습니다. (완벽한 역상관관계는 아님)

기술적 해자: 엔비디아의 CUDA 해자가 생각보다 더 강력해서, 구글 외의 다른 기업들이 TPU 생태계(JAX 등)로 넘어가는 속도가 예상보다 느릴 수 있습니다. 이 경우 엔비디아의 독점력은 더 오래 지속될 것입니다.