(241101) 메타 3Q24 실적 서머리 및 분석글 읽어보기

오늘은 메타의 실적 서머리를 해보고 함께 독서모임을 하는 분이 공유해주신 메타 분석글을 읽어볼 예정이다.

1. 메타 실적 서머리

메타는 실적 발표하기 전 USD600 근처에서 고점을 형성하고 USD567까지 약 5.5% 정도 급락했다.

하지만 다른 기업들에 비해서 고점대비 하락치가 큰 것은 아니었는데

그 이유는 1)좋았던 실적, 2)일부 지표와 Capex 투자에 대한 우려가 섞였기 때문이다.

처음에는 급락이 억까라고 생각했지만, 분석글을 읽고 시장의 반응을 이해하게 되었다.

실적 하이라이트는 Valley AI의 IR자료실 참고했다.

오늘 처음 써봤는데 매우 유용한 것 같다. 평소에는 보지도 않다가... 역시 한 대 얻어 터져야 보는가보다.

• 3분기 총 수익은 406억 달러로 전년 대비 19% 증가했으며, 고정 환율 기준으로는 20% 증가했습니다.

• 3분기 총 비용은 232억 달러로 작년 대비 14% 증가했습니다.

• 영업 이익은 174억 달러로, 43%의 영업 마진을 기록했습니다.

• 순이익은 157억 달러로 주당 6.03달러입니다.

• 자본 지출은 서버, 데이터 센터 및 네트워크 인프라에 대한 투자로 인해 92억 달러였습니다.

• 잉여 현금 흐름은 155억 달러였습니다.

• 분기 말 현금 및 유가 증권은 709억 달러, 부채는 288억 달러였습니다.

매출과 EPS 모두 컨센서스를 Beat하며 호실적을 냈다. 특히 EPS는 컨센서스 대비 약15% 정도 높게 발표됐다. 게다가 OPM 43%라니 메타는 정말 대단한 기업이다. 메타의 매출은 주로 광고로부터 나오는데 광고 시장은 보통 4분기 매출이 가장 크다. 즉 이번 실적은 4분기 실적도 더 기대하게 만드는 아주 좋은 실적이었다고 볼 수 있다.

AI 인프라 때문에 CAPEX가 92억달러 있었다고 해도 이 부분은 감수해야 한다고 생각한다. 그 이유는 주요 비즈니스 업데이트와 전망 진술에서 볼 수 있다.

주요 비즈니스 업데이트

1. AI 및 앱:

   • Meta AI와 Llama는 빠르게 채택되고 있으며, Meta AI는 월간 활성 사용자 5억 명을 보유하고 있습니다.

   • AI 기반 피드 및 비디오 추천의 개선으로 Facebook에서 8%, Instagram에서 6%의 사용 시간 증가가 있었습니다.

   • 지난달 100만 명 이상의 광고주가 Gen AI 도구를 사용하여 1,500만 개 이상의 광고를 생성했습니다.

2. 리얼리티 랩 및 웨어러블:

   • AI 통합이 된 Ray-Ban Meta 안경은 높은 수요를 보이며, 새로운 클리어 에디션은 빠르게 매진되었습니다.

   • Llama 3.2를 출시하고 Llama 4 모델을 개발 중이며, 내년 초 출시 예정입니다.

   • 혼합 현실 헤드셋 Quest 3S를 300달러 가격으로 출시했습니다.

3. 앱 패밀리:

   • 매일 최소 하나의 앱을 사용하는 사용자가 32억 명 이상입니다.

   • WhatsApp은 전 세계적으로 하루 20억 통화에 도달했습니다.

   • Threads 커뮤니티는 월간 활성 사용자 2억 7,500만 명에 도달했습니다.

전망에 대한 진술

• 핵심 비즈니스를 ...