확률의 우위

확률적 사고 vs 결정론적 사고

• 확률적 사고: 불확실성과 무작위성에 대한 존중

• 결정론적 사고: 이미 결과가 정해져 있어서, 그것을 맞춰야 한다는 사고 방식

  • e.g. 백테스팅 기반 퀀트 -> 제대로 된 퀀트는 경제학적으로 타당한 가설로 시작해서 마지막 한 번 백 테스팅을 돌려보는 식

확신론자 vs 회의론자

• 이분법적, 결정론적 사고를 가진 확신론자와 노력해봐야 소용 없다는 주장을 하는 회의론자를 경계해야 한다.

• 지식을 쌓고 분석해 나가며 조금씩 확률적 우위를 확보할 수 있음

• 투자의 세계에선 승률보다 기댓값이 중요함

확률적 우위의 특성

• 확률적 우위는 중첩해야 한다.

  • 자산 배분, 종목 선정, 매수 타이밍 각각의 레벨에서 확률적 우위를 확보할 수 있음

• 확률적 우위는 반복해야 한다.

  • 시행 횟수가 증가할수록 큰 수의 법칙에 따라 경험적 확률이 이론적 확률로 수렴함

  • 각 투자 의사결정의 결과에 일희일비 하지 말 것

    • 승률이 높은 매매로 손실을 입었다면 뿌듯해하고, 승률이 낮은 매매로 이득을 취했다면 부끄러워 해야 할 것