all about semiconductor

우선 메모리 반도체의 특성을 알아보자.

1. 성숙한 산업이다. PC 시대--> 스마트폰 시대--> 서버시대 (AI) -->??

   

2. Commodity 산업이다.

   

3. Capital Intensive 산업이다.

   1. opm (operation oportunity margen) + the dipressiation of equipment is big becase the quipment is very expensive. 메모리 주식이 덜어질때 줍붑할때이다. 반대로 반도채 가 돈을 많이 벌었으면 무엇을할까? CAPEX 를 늘린다. (장비를 산다.) 이유는 원가를 나추기 위해 supply 를 늘려야한다. 뉴스에 CAPEX 에 늘린다고한다면 주식비중을 줄여야한다.

      

4. Cycle 산업이다.

   1. Cycle top to top 이 2년 정도 된다. 이 말 은 즉시 top 에서 1년뒤에는 bottom 을 터치 한다.

      1. CAPEX 증가해서 (장비) 새로운 반도채를 저가에 많이 만들면 반도채 증가 수요를 넘어선다. 그러면 불황이 온다.

      2. CAPEX 감소를 한다. 즉 반도채를 샌상을 줄이는다 그러므로 수요가 증가한다. 그래서 반도채 호황이 시작되고 또 새로은 장비 즉 CAPEX 를 증가시키며 한번의 사이클이 종료된다.

         
         

5. 배추농사와 비슷하다.

   1. 배추 생산을 한다--> 배추가 많아 가격이 떨어진다 --> 배추생산을 조금 한다 --> 배추 가격상승 --> 배추 생산을 늘린다. --> 배추가 많아 가격이 떨어진다.

6. 디스플에이 산업과 비슷하다.