요약 : 국방비 확대 + 대규모 재정 부양의 형태가 1960년대와 비슷하기 때문에, 성장주에는 불리할 수 있다. 배당주, 가치주를 주목하자.

단상 : AI인프라 독점기업, 반도체, 클라우드, 전력 자체가 성장주 및 국방에 포지션 되어있지 않나? 그 전에 1960년대에, 지금과 같은 빅테크 기업이 존재했나?

결론 : AI시대 핵심 승자 + 단기채/현금 + 가치/배당주 일부(총과 버터) + 금/원자재 일부(총과 버터)를 고려해 봐야겠다.